篇一 工業(yè)企業(yè)調(diào)查報告：融資不是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展瓶頸450字
融資不是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸，需求不足和產(chǎn)能過剩是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟面臨的最大挑戰(zhàn)。同時，放寬貨幣政策并不能真正促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展，只會維持過剩產(chǎn)能并在長遠上不利于產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟。5月13日，《證券日報》記者從長江商學院發(fā)布的關(guān)于工業(yè)企業(yè)大樣本問卷調(diào)查報告了解到。
調(diào)查結(jié)果顯示，企業(yè)利潤留存是最重要的融資渠道，96%的企業(yè)回答這是他們最主要的融資方式。其次，分別有3%的企業(yè)以企業(yè)創(chuàng)始人資金為最大資金來源。此外，企業(yè)資金來源的渠道非常集中，以利潤留存來說，61%的企業(yè)認為這種資金來源占其資金總額的50%以上。
調(diào)查結(jié)果顯示，經(jīng)歷了困難的2023年，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟在今年第一季度企穩(wěn)。產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為50，處于榮枯臨界點。
數(shù)據(jù)表明，中國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟不太可能出現(xiàn)硬著陸，原因有三：第一，在過去幾個季度企業(yè)經(jīng)營狀況持續(xù)好轉(zhuǎn)。反映經(jīng)營狀況困難的企業(yè)逐季遞減，從2023年第二季度的19%下降到今年第一季度的4%。第二，雖然產(chǎn)能過剩的問題仍然普遍并且是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟面臨的最大挑戰(zhàn)，其嚴重程度在緩解。最后，融資仍然不是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸。
篇二 2023企業(yè)融資開題報告4350字
中小企業(yè)迅猛發(fā)展為世界各國經(jīng)濟發(fā)展起到了強有力的推動作用，但在中小企業(yè)創(chuàng)建、經(jīng)營發(fā)展過程中，融資困難一直是困擾世界各國中小企業(yè)的大問題，為此，探索可行有效的措施解決中小企業(yè)融資難題，已成為世界各國政府中小企業(yè)經(jīng)濟政策的重要內(nèi)容和工作重點。
一、論文選題的背景、意義：
(一)背景
改革開放以來，中國經(jīng)濟經(jīng)歷了根本性變化，從完全依靠國有和集體企業(yè)發(fā)展到民營中小企業(yè)發(fā)揮重要作用的混合性經(jīng)濟，由于大批國有企業(yè)進行資產(chǎn)重組、人員分流和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，國有經(jīng)濟拉動經(jīng)濟增長的作用明顯減弱，而此時我國中小企業(yè)得到了蓬勃發(fā)展，成為保持國民經(jīng)濟持續(xù)增長的生力軍。在我國，中小企業(yè)在活躍市場，吸納就業(yè)，促進技術(shù)創(chuàng)新與出 口創(chuàng)匯等方面發(fā)揮著越來越大的作用。并已成為我國國民經(jīng)濟中最具活力的新的經(jīng)濟增長點。
(二)意義
在我國，占企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)創(chuàng)造了74%的工業(yè)增加值，63%的gdp，但是其占有的金融資源卻不足20%。中小企業(yè)的融資難問題已經(jīng)嚴重制約了經(jīng)濟社會的發(fā)展。杭州的企業(yè)體制一般是以中小企業(yè)為主，這也導致了杭州的中小企業(yè)也存在嚴重的融資難問題，雖然各個金融機構(gòu)采取了一系列的措施，但是并沒有從根本上解決杭州中小企業(yè)的融資難問題。因為中小企業(yè)地位的重要性，所以解決中小企業(yè)的融資難問題是刻不容緩的。
二、相關(guān)研究的最新成果及動態(tài)(參考文獻綜述的主體與總結(jié)部分)
(一)國外關(guān)于中小企業(yè)融資問題的研究
中小企業(yè)迅猛發(fā)展為世界各國經(jīng)濟發(fā)展起到了強有力的推動作用，但在中小企業(yè)創(chuàng)建、經(jīng)營發(fā)展過程中，融資困難一直是困擾世界各國中小企業(yè)的大問題，為此，探索可行有效的措施解決中小企業(yè)融資難題，已成為世界各國政府中小企業(yè)經(jīng)濟政策的重要內(nèi)容和工作重點。西方國家如美國、日本、意大利、英國等都制定了相關(guān)的促進中小企業(yè)發(fā)展的政策，值得我們借鑒。
國外有關(guān)企業(yè)融資的理論研究主要是資本結(jié)構(gòu)理論。早期的資本結(jié)構(gòu)理論是美國經(jīng)濟學家大衛(wèi)杜蘭特提出的，包括凈收益理論，凈經(jīng)營收益理論和傳統(tǒng)理論?，F(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論形成于20世紀五十年代，至七十年代后期，它以mm定理為中心，一部分探討稅收差異對資本結(jié)構(gòu)的影響，被稱為稅差學派，另一部分研究破產(chǎn)成本與資本結(jié)構(gòu)的關(guān)系，發(fā)展成為財務(wù)困境成本學派，形成破產(chǎn)成本主義和財務(wù)困境主義，最后合并為權(quán)衡理論。七十年代后期，由于信息不對稱和博弈論的引入，使資本結(jié)構(gòu)理論研究發(fā)生了一次質(zhì)的飛躍，新資本結(jié)構(gòu)理論以信息不對稱為中心，大量引入經(jīng)濟學各方面的最新分析方法，從新的學術(shù)視野來分析資本結(jié)構(gòu)問題，提出了不少新的觀點
此外，adolphusj.toby(__)運用 1999至__年間尼日利亞中小型企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)測試了4個運行現(xiàn)狀不佳的企業(yè)。認為對中小企業(yè)來說，持續(xù)的增長，充足的資金流動性和必要的盈利能力是與他們的投資和融資決策密切相關(guān)的。盡管財務(wù)總監(jiān)竭盡全力協(xié)調(diào)流動性和營利性這兩個矛盾的目標，但觀察結(jié)果仍然暴露出了其財務(wù)管理的困境。
alastair metcalf(__)認為一家新興公司需要有足夠的資本運用于所有的支出，當然還包括用于資金的增長和周轉(zhuǎn)。在公司資金不斷增長的同時，這一家公司可能需要更加多的股本或者項目融資，從而用來支持合并和收購。當它成熟時，公司可能需要資本重組或證券。如果該公司發(fā)生困難，它可能需要企業(yè)重組或計劃重組融資。找到一個貸款人可以配合你的融資需要，從而讓您專注于您的業(yè)務(wù)運行。
(二)國內(nèi)對于中小企業(yè)融資問題的研究
1、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
資金是一個企業(yè)生存和發(fā)展的原動力，是必不可少的，自__年9月份以來，由美國次貸危機引發(fā)的世界金融風暴已席卷全球，隨著金融危機的蔓延，我國中小企業(yè)受到了不同程度的影響，由于出口訂單驟減、應(yīng)收賬款回收期加長、原材料及人工成本上升、資金支付壓力空前加大，眾多企業(yè)面臨資金鏈斷裂的危險。融資難成為當前全國各地區(qū)中小企業(yè)生存與發(fā)展首先要面臨的難題。
尹丹莉(__)認為，中小企業(yè)融資問題是一個世界性難題，也是一個長久性課題。改革開放30年來，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展中的一支重要力量，占全國企業(yè)總量的99.8%。中小企業(yè)在繁榮經(jīng)濟、促進增長、擴大就業(yè)、推動創(chuàng)新等方面發(fā)揮著越來越重要的作用，但融資難一直是困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙。盡管政府采取了一系列金融措施改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，但融資難問題并未得到很好的解決。現(xiàn)有的融資環(huán)境與企業(yè)的希望仍有較大差距，中小企業(yè)信貸滿足率仍待提高。
楊紅梅(__)指出融資難問題一直困擾著中小企業(yè)的發(fā)展，去年以來的國際金融危機使我國中小企業(yè)面臨更大的融資壓力。在此次全球金融危機當中，我國曾經(jīng)最富活力的沿海外向型中小企業(yè)受到嚴重影響。到__年底，全國7.5%
的中小企業(yè)停產(chǎn)、半停產(chǎn)或者倒閉，全國有超過30 萬家企業(yè)停產(chǎn)、半停產(chǎn)，約有2500 萬農(nóng)民工因此返鄉(xiāng)。由于中小企業(yè)是吸納城鎮(zhèn)就業(yè)的主要載體，中小企業(yè)生存狀況惡化對就業(yè)造成巨大壓力。要解決嚴峻的就業(yè)問題，關(guān)鍵靠中小企業(yè)發(fā)展。從這個意義上講，支持中小企業(yè)發(fā)展不僅對保增長，而且對保穩(wěn)定、保民生都有極其重要的作用。
2、中小企業(yè)融資難的原因分析
國內(nèi)學者研究發(fā)現(xiàn)：在我國，由于中小企業(yè)自身信用基礎(chǔ)較差、銀行結(jié)構(gòu)不均衡、金融市場體系不完善、法律法規(guī)不健全和中小企業(yè)政府扶持體系還未真正建立等諸多原因，使得中小企業(yè)在融資方面，面臨著很大的困難。
紀杰(__)指出企業(yè)外部融資的途徑主要有兩種：一是直接融資，即通過資本市場籌集資金;二是間接融資，即主要通過金融機構(gòu)貸款獲得資金。目前我國中小企業(yè)通過這兩種途徑籌資都十分困難。造成這種局面的原因固然有許多，但其根本原因表現(xiàn)在兩個方面：中小企業(yè)自身條件和素質(zhì)的限制。這一因素是對其融資造成不利影響的內(nèi)部原因;現(xiàn)行體制和政策的影響。這是造成中小企業(yè)融資困難的外部原因。
謝小梅(__)分析認為：目前融資難已成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的突出問題，形成這一問題的原因是多方面的，既有經(jīng)濟學意義上的因素，又有社會的、歷史的因素;既有宏觀層面的原因，又有微觀層面的原因;既有觀念上的原因，又有政策上的原因。這些錯綜復雜的因素歸結(jié)到一點，便是體制和制度的缺陷，尤其是產(chǎn)權(quán)制度和金融制度缺陷。
楊加陸(__) 指出中小企業(yè)面臨的首要問題是生存，生存先于成功，要生存下來，就必須擁有一定量的資金。但在現(xiàn)實中，中小企業(yè)與大企業(yè)相比，融資相對比較困難。這主要因為銀行的利息很高，中小企業(yè)難以承受，即使中小企業(yè)能夠承擔，但由于信譽等原因銀行一般也只愿意向大企業(yè)貸款。
喻占元(__)指出：中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既與中小企業(yè)自身有關(guān) ，也與我國的金融體制有關(guān) ，還與政府政策有關(guān)。具體有如下方面。中小企業(yè)自身素質(zhì)偏低;銀行貸款給中小企業(yè)的風險、成本和收益不對稱;銀行防范金融風險的意識增強;為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機構(gòu)數(shù)量少，實力弱;中小企業(yè)缺乏有效的抵押物和擔保人;直接融資渠道不暢。
3、解決中小企業(yè)融資問題的對策
從融資難的原因分析可以看出，中小企業(yè)融資難，既有企業(yè)自身經(jīng)營管理上存在的先天不足，也有金融機構(gòu)定位偏差、貸款權(quán)上收等不匹配因素。同時，對中小企業(yè)發(fā)展的配套政策不健全、社會信用環(huán)境差等因素也是制約中小企業(yè)融資難的重要原因。因此，相關(guān)的研究也主要從企業(yè)、銀行、政府、社會各個角度提出解決對策。
籌資是企業(yè)進行一系列活動的先決條件，總結(jié)上述研究成果，中小企業(yè)的融資問題普遍存在于各國各地區(qū)，綜述根據(jù)國內(nèi)外各位學者對于各國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的描述，轉(zhuǎn)述對融資難的原因的看法，使大家對于目前國內(nèi)外在這個領(lǐng)域的研究及其成果有一個較為全面的認識。
通過對國內(nèi)外有關(guān)中小企業(yè)融資的理論文獻進行閱讀，我們可以發(fā)現(xiàn)在該領(lǐng)域的研究還存在以下幾個方面的問題：(1)基本上都是針對我國中小企業(yè)研究，針對某一省或某一區(qū)域的則比較少，即研究的地域范圍太廣。(2)在中小企業(yè)融資問題的研究中，涉及國際金融危機大背景下的研究比較少，即結(jié)合當下背景不深。正因為國內(nèi)外專家學者在中小企業(yè)融資問題研究中還存在上述問題，所以，就有了該篇論文。本文結(jié)合國際金融危機背景，在全面分析時下中小企業(yè)更加嚴峻的融資問題的基礎(chǔ)上，以杭州為例，提出了一些改善中小企業(yè)融資問題的建議。
三、研究的基本內(nèi)容與擬解決的主要問題：
(一)研究的基本內(nèi)容：
1、中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟地位及其特征
2、中小企業(yè)融資體系的各個方面
3、杭州中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀和案例的分析
4、杭州中小企業(yè)融資困難的各種原因的研究和探討
(二)擬解決的主要問題：
1、對如何解決杭州中小企業(yè)融資困境提出自己的建議。
2、導致杭州中小企業(yè)融資困難的原因，從中找出突破口。
3、以小見大，由杭州中小企業(yè)融資問題剖析中國企業(yè)在融資方面存在的問題。
四、研究的方法與技術(shù)路線：
(一)研究方法：
1、文獻研究法。首先對于國內(nèi)外相關(guān)理論文獻進行廣泛閱讀，了解掌握國內(nèi)外相關(guān)理論動態(tài)打好理論基礎(chǔ)。
2、問卷調(diào)查法。通過向調(diào)查者發(fā)出簡明扼要的征詢單(表)，請示填寫對有關(guān)問題的意見和建議來間接獲得材料和信息的一種方法。
3、案例分析法。案例分析法是指把實際工作中出現(xiàn)的問題作為案例，分析并找出相應(yīng)的結(jié)論。
4. 討論法：與老師交流、認真聽取意見和建議 (需具體說明研究方法用在什么內(nèi)容中) (二)技術(shù)路線：(需畫圖說明)
五、研究的總體安排與進度：
__.10.14__.11.14 完成畢業(yè)論文選題
__.11.15__.12.30 完成文獻綜述、外文翻譯及開題報告 __.01.01__.03.04 完成畢業(yè)論文初稿 __.03.05__.04.23 畢業(yè)實習，修改論文 __.04.24__.05.02 畢業(yè)論文定稿
六、主要參考文獻：(同文獻綜述)
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王悅.淺談中小企業(yè)的融資問題. 集團經(jīng)濟研究，__年第9期 [3] 劉向麗.中小企業(yè)融資問題及對策.沿海企業(yè)與科技，__年第11期 [4]王莎，江輝.探析中國中小企業(yè)融資問題.商業(yè)研究，__年4月 [5] 程劍鳴，孫曉玲.中小企業(yè)融資.北京：清華大學出版社，__ [6] 熊云生，程國萍.我國中小企業(yè)融資難的成因與對策.財貿(mào)研究，__ [7] 周峰.中小企業(yè)融資難的原因分析.南方金融， __
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[20]羅斯l.瓦茨、杰羅爾德l.齊摩爾曼.實證會計理論.東北財經(jīng)大學出版社，1999年版
篇三 縣民營企業(yè)融資發(fā)展調(diào)研報告4800字
縣民營企業(yè)融資發(fā)展調(diào)研報告
隨著我縣經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，融資難問題已經(jīng)成為中小企業(yè)的首要問題，并嚴重制約著民營經(jīng)濟的發(fā)展。近年以來，在縣委、縣政府的正確領(lǐng)導下，縣金融辦準確把握國家貨幣政策的新變化，以增加貸款投放為中心，切實加強金融協(xié)調(diào)服務(wù)工作，深化銀政企合作和項目對接，加大金融創(chuàng)新力度，進一步健全金融體系，全力維護良好的金融生態(tài)環(huán)境，深化地方金融監(jiān)管，金融系統(tǒng)通過加大信貸資金投入和提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，為民營經(jīng)濟發(fā)展做出了積極貢獻。
一、民營企業(yè)融資現(xiàn)狀
20__年，我縣新增金融融資總額達27.4億元，創(chuàng)下歷史新高，銀政企對接簽約項目53個，簽約額18.9億元，金融機構(gòu)貸款余額69.82億元，新增貸款10.5億元，其中：民營企業(yè)和個體工商戶貸款36.8億元，增加6.3億元。并順利建成“_____金融生態(tài)示范縣”，同時資本市場融資取得新突破，我縣天齊鋰業(yè)公司2450萬股流通股在深證證券交易所正式掛牌交易，成為我縣第四家上市公司，在資本市場募集資金7.3億元，我縣上市公司在資本市場直接融資達到41億元，金融工作再上新臺階。20__年一季度，金融機構(gòu)存款余額138億元，比年初凈增9億元，增長6.97%；貸款余額72.2億元，比年初凈增2.38億元，增長3.4%，其中：民營企業(yè)和個體工商戶貸款余額38.6億元，比年初增加1.8 億元。金融體系建設(shè)正深入推進，由_____商會牽頭組建的注冊資本5000萬元的商業(yè)擔保公司，_____名望融資擔保公司正抓緊籌備，今年二季度可正式營業(yè)，由榮興實業(yè)、坤邦房地產(chǎn)發(fā)起成立的注冊資本1億元的我縣第二家小額貸款公司已開始前期準備工作。銀政企對接更加活躍，今年以來，我縣已經(jīng)多次組織召開了銀企對接會，分別篩選了一批項目，正在履行報批手續(xù)。3月23日，我縣利用_____市金融生態(tài)建設(shè)推進會在我縣召開的機會，組織了大規(guī)模的銀政企對接活動，向省、市、縣金融機構(gòu)推薦重點融資項目36個，總?cè)谫Y需求40億元，現(xiàn)場簽訂了縣政府與_____市商業(yè)銀行銀政企合作協(xié)議，并簽約銀企貸款合同8個，金額10.5億元，意向性融資協(xié)議10個，金額7億元。3月23日，我縣榮獲“金融生態(tài)示范縣”稱號，使我縣成為全市首家獲此殊榮的區(qū)縣，標志著我縣金融環(huán)境建設(shè)邁上了新臺階。
近年來，圍繞增加投入，加大對民營企業(yè)支持力度，全縣金融系統(tǒng)做了大量工作，縣政府將金融機構(gòu)對民營企業(yè)的貸款作為考核的內(nèi)容，并先后投資8000萬元，組建了2家政策性擔保公司，為民營經(jīng)濟累計提供融資擔保1.5億?？h商行推出民營企業(yè)信用貸款、企業(yè)聯(lián)保貸款等新模式，縣聯(lián)社推出存款質(zhì)押、城鄉(xiāng)居民小額信用貸款，縣工行推出訂單質(zhì)押貸款，縣農(nóng)行作為全縣三農(nóng)事業(yè)部改革試點行，加大了對民營企業(yè)貸款支持力度，融達小貸公司累計為民營企業(yè)發(fā)放貸款1.3億元。在一定程度上緩解了民營企業(yè)融資難問題。盡管如此，我縣民營企業(yè)企業(yè)融資難的問題并未從根本上得到解決，特別是今年以來，隨著國家信貸政策收緊，民營企業(yè)融資需求與供給的矛盾更加突出，需引起有關(guān)方面的高度重視，并積極應(yīng)對。
二、 民營企業(yè)面臨的問題
（一）銀行貸款難度大
中小企業(yè)的借款，目前主要依賴于銀行，因為現(xiàn)有的民間小額貸款公司、資金互助組織和個人提供的貸款，無論從數(shù)額上，還是從期限上都難以滿足中小企業(yè)的要求。而國有商業(yè)銀行，主要服務(wù)于國有大中型企業(yè)。首先，他們希望包攬數(shù)量大的業(yè)務(wù)，因而對中小企業(yè)的小型貸款不屑一顧。第二，銀行經(jīng)營的原則之一是：盡量減少呆帳壞賬，而大部分中小企業(yè)進行貸款時，既無人擔保，又資信度不高，銀行考慮到安全性因素，也不愿意為中小企業(yè)放貸?？梢?，中小企業(yè)若想取得銀行貸款，更是極其困難。
（二）在各種政策上受到不平等對待
在籌資成本上，中小企業(yè)明顯高于其他類型的企業(yè)；在銀行的利率政策上，中小企業(yè)利率浮動的幅度也最高；在融資權(quán)上，中小企業(yè)和大型企業(yè)相比，也明顯不一樣。
（三）融資的風險太高
首先，中小企業(yè)的財務(wù)管理制度不健全，即使籌集到一些寶貴的資金，也不會科學合理地運用，這樣就造成相對較大的經(jīng)營風險和財務(wù)風險。其次，一旦中小企業(yè)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)失靈的情況，不具備應(yīng)急能力，而且也得不到臨時的援助。同時，資金暫時緊張的情況如果發(fā)生在大企業(yè)中，銀行方面的態(tài)度也較為寬容，但如果發(fā)生在中小企業(yè)中，銀行是不能原諒的。第三，由于各種融資的成本太高，中小企業(yè)的負擔很重，增加了其到期不能償還本息的風險。
三、 中小企業(yè)融資難的原因
（一）企業(yè)自身的原因
1、規(guī)模小，實力弱，在市場競爭中處于劣勢。
2、產(chǎn)品單一，業(yè)績不穩(wěn)定，抗風險能力差。
3、誠信意識不強，資信程度不高。
4、自有資金不足，內(nèi)部融資觀念淡泊。
（二）銀行方面的原因
1、貸款審批程序與中小 企業(yè)的資金需求不適應(yīng)。
國有商業(yè)銀行貸款的審批程序是十分嚴格的，辦理一筆貸款通常需要兩三個月甚至半年左右的時間，其中要經(jīng)歷若干個環(huán)節(jié)，再加上擔保、抵押、登記、評估、保險公證等，程序更為復雜。可是，中小企業(yè)對資金需求的特點是：數(shù)量不多，但到位要快，于是矛盾隨之產(chǎn)生。貸款環(huán)節(jié)多，時間長，容易被否定等特點，使中小企業(yè)對貸款望而卻步。
2、銀行提供的信貸品種與中小企業(yè)的發(fā)展不適應(yīng)。
（三）外部條件制約
1、資本市場不完善。
面向中小企業(yè)的二板市場顯得太小，中小企業(yè)很難在全國性的資本市場上籌集資本，對于絕大多數(shù)中小企業(yè)來說，進行直接融資的渠道幾乎都行不通。
2、社會擔保抵押制度不健全。
近年來，為了解決中小企業(yè)尋求擔保困難的問題，我縣相繼成立了幾家貸款擔保機構(gòu)。但是，擔保機構(gòu)數(shù)量較少，難以滿足中小企業(yè)的需求。
3、社會信用環(huán)境還需進一步優(yōu)化。
中小企業(yè)融資難，很_____度上取決于社會的誠信缺失。企業(yè)、銀行假如全都不去真誠合作，不但不會達到“多贏”的目的，相反會產(chǎn)生“皆輸”的結(jié)果。而其中由于中小企業(yè)的勢力最為弱小，最終因融資難，資金短缺造成的損失也最為慘重。
（四）國家穩(wěn)健貨幣政策的影響
1、信貸規(guī)模受到嚴格控制。今年，國家貨幣政策由積極轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，全國總的信貸規(guī)?？刂圃谫J款新增7萬元以內(nèi)，比20__年的貸款增量壓縮了近3萬元。為此，央行四次提高金融機構(gòu)存款準備金率，銀行業(yè)金融機構(gòu)存款準備金率達到20.5%，新凍結(jié)資金超過1.2萬億元。同時，銀監(jiān)部門對金融機構(gòu)貸款實行總量和投放進度雙控制，要求新增貸款規(guī)模在各季度間均衡投放，不得向上半年傾斜，各金融機構(gòu)開年以來信貸投放明顯放慢，貸款規(guī)模和資金明顯偏緊。
2、融資成本明顯提高。近年來，通過四次提高存貸款利率，金融機構(gòu)一年期貸款基準利率已由去年初的5.31%提高到6.31%，累計提高了一個百分點，企業(yè)融資成本增加了18.83%。
3、貸款資金使用要求提高。由于銀監(jiān)部門實施“三法一指引”政策，企業(yè)和項目業(yè)主貸款使用受到嚴格限制，貸款資金只能根據(jù)項目內(nèi)容和工程進度由銀行分期直接轉(zhuǎn)入第三方，企業(yè)項目外資金需求只能自籌解決。
4、信貸資金緊張局面短期內(nèi)難以改變。今年1季度全國cpi達5%，其中，3月份達到5.4%，創(chuàng)32個月來的新高，通脹壓力進一步加大。當前國家已把控制信貸投放，減少市場流動性作為防止通脹的最重要手段，在通脹壓力沒有明顯緩解之前，國家貨幣政策不可能松動。
四、解決中小企業(yè)融資難的對策
（一）企業(yè)自身要采取積極的措施
1、盡量使規(guī)模合理化，經(jīng)營科學化。
企業(yè)要了解自己的能力狀況。不要過于謹慎控制規(guī)模，浪費掉資源；也不能急于擴大范圍，結(jié)果力不從心，無法收拾。企業(yè)強大了，再進行各種融資就容易得多。
2、重視培養(yǎng)無形資產(chǎn)。
3、加快中小企業(yè)財務(wù)及人事制度改革的步伐。
很多中小企業(yè)管理不規(guī)范，而其中較為突出的是財務(wù)管理混亂。由于沒有完善的財務(wù)部門和高素質(zhì)的財務(wù)人員，企業(yè)對籌資沒有準備。不制訂具體的籌資計劃與方案，融資當然困難，而且即使籌集到一些資金，也不能合理有效的運用，結(jié)果令融資問題雪上加霜。中小企業(yè)要建立起一種符合經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律和時代要求的現(xiàn)代企業(yè)制度。
4、勇于嘗試與創(chuàng)新新生的融資方式。
現(xiàn)今，新產(chǎn)生的融資方式有租賃、典當融資、票據(jù)貼現(xiàn)融資、小額貸款公司融資、資金互助組織融資等多種方式，中小企業(yè)可以尋求一種適合自己的，加以嘗試。如果行不通，還可以通過尋找合作伙伴、協(xié)議貸款、利用民間力量吸收多方投資等手段來解決融資問題。
（二）對國有商業(yè)銀行的建議
1、加大宣傳力度，促進信用保障體系的建立。
社會信用體系對促進經(jīng)濟健康發(fā)展，規(guī)范市場經(jīng)濟秩序有著不可替代的作用。我縣已被評為“金融生態(tài)示范縣”，應(yīng)以此為契機，加大宣傳力度，進一步優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。加強國民誠信教育力度，全力提高企業(yè)和個人的誠信意識，創(chuàng)立一個良好的社會信用環(huán)境。推行信用公示制度，用社會輿論監(jiān)督惡意逃廢銀行債務(wù)的情況。
2、大膽開展金融創(chuàng)新，滿足中小企業(yè)的要求。
國有商業(yè)銀行應(yīng)盡全力做到滿足不同層次客戶的要求，積極大膽創(chuàng)新，擴大自己的服務(wù)內(nèi)容。關(guān)于對待中小企業(yè)，提出兩點建議：
(1)根據(jù)中小企業(yè)的特點，從其實際需要出發(fā)，積極開展股票質(zhì)押貸款、商標質(zhì)押貸款、保單質(zhì)押貸款、出貨單質(zhì)押貸款、國內(nèi)信用證券等業(yè)務(wù)品種。
(2)針對中小企業(yè)不同時期，提供不同服務(wù)項目。
3、要從提高服務(wù)效率、增加服務(wù)品種、改善服務(wù)質(zhì)量三方面入手，以靈活多樣的服務(wù)方式和營銷策略與各類公司客戶構(gòu)建起良好的伙關(guān)系，形成銀企互動、互惠共贏的格局。
五、下步工作措施
1．圍繞增加貸款投放加強金融協(xié)調(diào)服務(wù)工作。
充分利用我縣被列為金融生態(tài)縣的有利條件，加大宣傳和項目融資爭取力度，會同發(fā)改、經(jīng)信、工商聯(lián)等單位，做好融資項目的篩選、推薦和對接工作，認真追蹤落實銀政企對接集中簽約項目到位情況；堅持按季組織召開金融形勢分析會，按月對各銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款落實情況進行匯總并通報；引導金融機構(gòu)適應(yīng)國家實施穩(wěn)健貨幣政策的新要求，切實抓住信貸工作的重點和著力點，加大對重點工程、新興產(chǎn)業(yè)、節(jié)能降耗、三農(nóng)和符合貸款條件的中小企業(yè)融資支持，著力增加貸款投放。
2．加強金融體系建設(shè)，拓寬融資渠道。
積極支持國家專業(yè)銀行縣支行與重點投資項目和大中型企業(yè)開展合作，并積極拓展中小企業(yè)融資市場。大力支持農(nóng)村信用聯(lián)社和市商業(yè)銀行_____支行發(fā)展，繼續(xù)促進地方金融機構(gòu)存貸款業(yè)務(wù)的快速增長。盡快完成新設(shè)立的商業(yè)制擔保公司和小額貸款公司的報批工作，加強小貸公司、擔保公司的日常監(jiān)管，促進地方金融民間金融的快速健康發(fā)展。積極支持境外銀行業(yè)金融機構(gòu)，投資公司和融資租賃公司來我縣拓展業(yè)務(wù)，保持異地融資平穩(wěn)較快增長。爭取1家上市公司實現(xiàn)證券市場再融資，助推2戶工業(yè)企業(yè)進入上市輔導程序。
3、加大金融創(chuàng)新力度，推進金融改革發(fā)展。
積極引導和支持銀行業(yè)金融機構(gòu)在風險可控的前提下，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，大力推行訂單質(zhì)押、存貸質(zhì)押、企業(yè)聯(lián)保、中小企業(yè)業(yè)主貸款、城鄉(xiāng)居民小額信用貸款。加強銀行與擔保公司、保險公司的合作，放大擔保公司貸款擔保系數(shù)至5倍以上，逐步緩解中小企業(yè)和“三農(nóng)”融資難。深入開展農(nóng)行“三農(nóng)”事業(yè)部改革，啟動農(nóng)村信用聯(lián)社向農(nóng)村合作銀行轉(zhuǎn)制，協(xié)助銀行業(yè)金融機構(gòu)新增金融服務(wù)網(wǎng)點，加大農(nóng)村atm機、pos機和轉(zhuǎn)賬電話投入，進一步增強涉農(nóng)金融的輻射范圍和服務(wù)能力。
4、促進保險、證券和融資中介業(yè)的規(guī)范發(fā)展。
建立融資中介公司風險防控機制，積極引導融資中介和民間投資的發(fā)展，加強保險和證券業(yè)的督促檢查，堅持制止違法集資、攬儲和保險促銷行為，進一步規(guī)范融資中介、保險和證券業(yè)市場環(huán)境和秩序，促進融資中介、保險和證券業(yè)健康有序發(fā)展。
5．加強金融環(huán)境建設(shè)，全力維護我縣良好的金融生態(tài)環(huán)境。
深入推進城鄉(xiāng)信用體系建設(shè)，繼續(xù)開展金融守信“紅名單”企業(yè)評選活動，組織開展不良貸款清收和打擊惡意逃廢金融債務(wù)行為，切實維護金融債權(quán)安全。進一步開展以誠信為主要內(nèi)容的宣傳、培訓和普及工作，營造良好的信用氛圍。
6．進一步完善金融工作激勵約束機制。
加快建立中小企業(yè)轉(zhuǎn)貸基金，進一步修改完善金融工作目標考核辦法，會同財政局根據(jù)金融機構(gòu)貸款投放情況，按季調(diào)整財政存款資源，將金融工作獎勵進一步向新增貸款傾斜，充分調(diào)動金融機構(gòu)加大資金投入，支持地方金融發(fā)展的積極性，為促進全縣經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展提供強有力的保障。
篇四 企業(yè)融資開題報告4250字
一、論文選題的背景、意義：
(一)背景
改革開放以來，中國經(jīng)濟經(jīng)歷了根本性變化，從完全依靠國有和集體企業(yè)發(fā)展到民營中小企業(yè)發(fā)揮重要作用的混合性經(jīng)濟，由于大批國有企業(yè)進行資產(chǎn)重組、人員分流和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，國有經(jīng)濟拉動經(jīng)濟增長的作用明顯減弱，而此時我國中小企業(yè)得到了蓬勃發(fā)展，成為保持國民經(jīng)濟持續(xù)增長的生力軍。在我國，中小企業(yè)在活躍市場，吸納就業(yè)，促進技術(shù)創(chuàng)新與出 口創(chuàng)匯等方面發(fā)揮著越來越大的作用。并已成為我國國民經(jīng)濟中活力的新的經(jīng)濟增長點。
(二)意義
在我國，占企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè)創(chuàng)造了74%的工業(yè)增加值，63%的gdp，但是其占有的金融資源卻不足20%。中小企業(yè)的融資難問題已經(jīng)嚴重制約了經(jīng)濟社會的發(fā)展。杭州的企業(yè)體制一般是以中小企業(yè)為主，這也導致了杭州的中小企業(yè)也存在嚴重的融資難問題，雖然各個金融機構(gòu)采取了一系列的措施，但是并沒有從根本上解決杭州中小企業(yè)的融資難問題。因為中小企業(yè)地位的重要性，所以解決中小企業(yè)的融資難問題是刻不容緩的。
二、相關(guān)研究的最新成果及動態(tài)(參考文獻綜述的主體與總結(jié)部分)
(一)國外關(guān)于中小企業(yè)融資問題的研究
中小企業(yè)迅猛發(fā)展為世界各國經(jīng)濟發(fā)展起到了強有力的推動作用，但在中小企業(yè)創(chuàng)建、經(jīng)營發(fā)展過程中，融資困難一直是困擾世界各國中小企業(yè)的大問題，為此，探索可行有效的措施解決中小企業(yè)融資難題，已成為世界各國政府中小企業(yè)經(jīng)濟政策的重要內(nèi)容和工作重點。西方國家如美國、日本、意大利、英國等都制定了相關(guān)的促進中小企業(yè)發(fā)展的政策，值得我們借鑒。
國外有關(guān)企業(yè)融資的理論研究主要是資本結(jié)構(gòu)理論。早期的資本結(jié)構(gòu)理論是美國經(jīng)濟學家大衛(wèi)杜蘭特提出的，包括凈收益理論，凈經(jīng)營收益理論和傳統(tǒng)理論?，F(xiàn)代資本結(jié)構(gòu)理論形成于20世紀五十年代，至七十年代后期，它以mm定理為中心，一部分探討稅收差異對資本結(jié)構(gòu)的影響，被稱為“稅差學派”，另一部分研究破產(chǎn)成本與資本結(jié)構(gòu)的關(guān)系，發(fā)展成為財務(wù)困境成本學派，形成“破產(chǎn)成本主義”和“財務(wù)困境主義”，最后合并為權(quán)衡理論。七十年代后期，由于信息不對稱和博弈論的引入，使資本結(jié)構(gòu)理論研究發(fā)生了一次質(zhì)的飛躍，新資本結(jié)構(gòu)理論以信息不對稱為中心，大量引入經(jīng)濟學各方面的最新分析方法，從新的學術(shù)視野來分析資本結(jié)構(gòu)問題，提出了不少新的觀點
此外，adolphusj.toby(__)運用1999至__年間尼日利亞中小型企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)測試了4個運行現(xiàn)狀不佳的企業(yè)。認為對中小企業(yè)來說，持續(xù)的增長，充足的資金流動性和必要的盈利能力是與他們的投資和融資決策密切相關(guān)的。盡管財務(wù)總監(jiān)竭盡全力協(xié)調(diào)流動性和營利性這兩個矛盾的目標，但觀察結(jié)果仍然暴露出了其財務(wù)管理的困境。
alastair metcalf(__)認為一家新興公司需要有足夠的資本運用于所有的支出，當然還包括用于資金的增長和周轉(zhuǎn)。在公司資金不斷增長的同時，這一家公司可能需要更加多的股本或者項目融資，從而用來支持合并和收購。當它成熟時，公司可能需要資本重組或證券。如果該公司發(fā)生困難，它可能需要企業(yè)重組或計劃重組融資。找到一個貸款人可以配合你的融資需要，從而讓您專注于您的業(yè)務(wù)運行。
(二)國內(nèi)對于中小企業(yè)融資問題的研究
1、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
資金是一個企業(yè)生存和發(fā)展的原動力，是必不可少的，自__年9月份以來，由美國次貸危機引發(fā)的世界金融風暴已席卷全球，隨著金融危機的蔓延，我國中小企業(yè)受到了不同程度的影響，由于出口訂單驟減、應(yīng)收賬款回收期加長、原材料及人工成本上升、資金支付壓力空前加大，眾多企業(yè)面臨資金鏈斷裂的危險。融資難成為當前全國各地區(qū)中小企業(yè)生存與發(fā)展首先要面臨的難題。
尹丹莉(__)認為，中小企業(yè)融資問題是一個世界性難題，也是一個長久性課題。改革開放30年來，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展中的一支重要力量，占全國企業(yè)總量的99.8%。中小企業(yè)在繁榮經(jīng)濟、促進增長、擴大就業(yè)、推動創(chuàng)新等方面發(fā)揮著越來越重要的作用，但融資難一直是困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的障礙。盡管政府采取了一系列金融措施改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，但融資難問題并未得到很好的解決?，F(xiàn)有的融資環(huán)境與企業(yè)的希望仍有較大差距，中小企業(yè)信貸滿足率仍待提高。
楊紅梅(__)指出融資難問題一直困擾著中小企業(yè)的發(fā)展，去年以來的國際金融危機使我國中小企業(yè)面臨更大的融資壓力。在此次全球金融危機當中，我國曾經(jīng)最富活力的沿海外向型中小企業(yè)受到嚴重影響。到__年底，全國7.5%
的中小企業(yè)停產(chǎn)、半停產(chǎn)或者倒閉，全國有超過30 萬家企業(yè)停產(chǎn)、半停產(chǎn)，約有2500 萬農(nóng)民工因此返鄉(xiāng)。由于中小企業(yè)是吸納城鎮(zhèn)就業(yè)的主要載體，中小企業(yè)生存狀況惡化對就業(yè)造成巨大壓力。要解決嚴峻的就業(yè)問題，關(guān)鍵靠中小企業(yè)發(fā)展。從這個意義上講，支持中小企業(yè)發(fā)展不僅對保增長，而且對保穩(wěn)定、保民生都有極其重要的作用。
2、中小企業(yè)融資難的原因分析
國內(nèi)學者研究發(fā)現(xiàn)：在我國，由于中小企業(yè)自身信用基礎(chǔ)較差、銀行結(jié)構(gòu)不均衡、金融市場體系不完善、法律法規(guī)不健全和中小企業(yè)政府扶持體系還未真正建立等諸多原因，使得中小企業(yè)在融資方面，面臨著很大的困難。
紀杰(__)指出企業(yè)外部融資的途徑主要有兩種：一是直接融資，即通過資本市場籌集資金;二是間接融資，即主要通過金融機構(gòu)貸款獲得資金。目前我國中小企業(yè)通過這兩種途徑籌資都十分困難。造成這種局面的原因固然有許多，但其根本原因表現(xiàn)在兩個方面：中小企業(yè)自身條件和素質(zhì)的限制。這一因素是對其融資造成不利影響的內(nèi)部原因;現(xiàn)行體制和政策的影響。這是造成中小企業(yè)融資困難的外部原因。
謝小梅(__)分析認為：目前融資難已成為困擾中小企業(yè)發(fā)展的突出問題，形成這一問題的原因是多方面的，既有經(jīng)濟學意義上的因素，又有社會的、歷史的因素;既有宏觀層面的原因，又有微觀層面的原因;既有觀念上的原因，又有政策上的原因。這些錯綜復雜的因素歸結(jié)到一點，便是體制和制度的缺陷，尤其是產(chǎn)權(quán)制度和金融制度缺陷。
楊加陸(__)指出中小企業(yè)面臨的首要問題是生存，生存先于成功，要生存下來，就必須擁有一定量的資金。但在現(xiàn)實中，中小企業(yè)與大企業(yè)相比，融資相對比較困難。這主要因為銀行的利息很高，中小企業(yè)難以承受，即使中小企業(yè)能夠承擔，但由于信譽等原因銀行一般也只愿意向大企業(yè)貸款。
喻占元(__)指出：中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既與中小企業(yè)自身有關(guān) ，也與我國的金融體制有關(guān) ，還與政府政策有關(guān)。具體有如下方面。中小企業(yè)自身素質(zhì)偏低;銀行貸款給中小企業(yè)的風險、成本和收益不對稱;銀行防范金融風險的意識增強;為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機構(gòu)數(shù)量少，實力弱;中小企業(yè)缺乏有效的抵押物和擔保人;直接融資渠道不暢。
3、解決中小企業(yè)融資問題的對策
從融資難的原因分析可以看出，中小企業(yè)融資難，既有企業(yè)自身經(jīng)營管理上存在的先天不足，也有金融機構(gòu)定位偏差、貸款權(quán)上收等不匹配因素。同時，對中小企業(yè)發(fā)展的配套政策不健全、社會信用環(huán)境差等因素也是制約中小企業(yè)融資難的重要原因。因此，相關(guān)的研究也主要從企業(yè)、銀行、政府、社會各個角度提出解決對策。
籌資是企業(yè)進行一系列活動的先決條件，總結(jié)上述研究成果，中小企業(yè)的融資問題普遍存在于各國各地區(qū)，綜述根據(jù)國內(nèi)外各位學者對于各國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的描述，轉(zhuǎn)述對融資難的原因的看法，使大家對于目前國內(nèi)外在這個領(lǐng)域的研究及其成果有一個較為全面的認識。
通過對國內(nèi)外有關(guān)中小企業(yè)融資的理論文獻進行閱讀，我們可以發(fā)現(xiàn)在該領(lǐng)域的研究還存在以下幾個方面的問題：(1)基本上都是針對我國中小企業(yè)研究，針對某一省或某一區(qū)域的則比較少，即研究的地域范圍太廣。(2)在中小企業(yè)融資問題的研究中，涉及國際金融危機大背景下的研究比較少，即結(jié)合當下背景不深。正因為國內(nèi)外專家學者在中小企業(yè)融資問題研究中還存在上述問題，所以，就有了該篇論文。本文結(jié)合國際金融危機背景，在全面分析時下中小企業(yè)更加嚴峻的融資問題的基礎(chǔ)上，以杭州為例，提出了一些改善中小企業(yè)融資問題的建議。
三、研究的基本內(nèi)容與擬解決的主要問題：
(一)研究的基本內(nèi)容：
1、中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟地位及其特征
2、中小企業(yè)融資體系的各個方面
3、杭州中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)狀和案例的分析
4、杭州中小企業(yè)融資困難的各種原因的研究和探討
(二)擬解決的主要問題：
1、對如何解決杭州中小企業(yè)融資困境提出自己的建議。
2、導致杭州中小企業(yè)融資困難的原因，從中找出突破口。
3、以小見大，由杭州中小企業(yè)融資問題剖析中國企業(yè)在融資方面存在的問題。
四、研究的方法與技術(shù)路線：
(一)研究方法：
1、文獻研究法。首先對于國內(nèi)外相關(guān)理論文獻進行廣泛閱讀，了解掌握國內(nèi)外相關(guān)理論動態(tài)打好理論基礎(chǔ)。
2、問卷調(diào)查法。通過向調(diào)查者發(fā)出簡明扼要的征詢單(表)，請示填寫對有關(guān)問題的意見和建議來間接獲得材料和信息的一種方法。
3、案例分析法。案例分析法是指把實際工作中出現(xiàn)的問題作為案例，分析并找出相應(yīng)的結(jié)論。
4. 討論法：與老師交流、認真聽取意見和建議 (需具體說明研究方法用在什么內(nèi)容中) (二)技術(shù)路線：(需畫圖說明)
五、研究的總體安排與進度：
__.10.14—__.11.14 完成畢業(yè)論文選題
__.11.15—__.12.30 完成文獻綜述、外文翻譯及開題報告 __.01.01—__.03.04 完成畢業(yè)論文初稿 __.03.05—__.04.23 畢業(yè)實習，修改論文 __.04.24—__.05.02 畢業(yè)論文定稿
六、主要參考文獻：(同文獻綜述)
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篇五 中小企業(yè)動產(chǎn)抵押擔保融資情況調(diào)研報告6650字
中小企業(yè)動產(chǎn)抵押擔保融資情況調(diào)研報告
今年以來，由于受國際、國內(nèi)經(jīng)濟大環(huán)境的影響，我國中小企業(yè)的發(fā)展遇到了前所未有的困難，我市的中小企業(yè)也存在不同程度的問題。為認真貫徹中央、省、市關(guān)于支持中小企業(yè)發(fā)展的一系列精神，切實摸清全市中小企業(yè)發(fā)展中的資金現(xiàn)狀，更好地發(fā)揮工商行政管理部門在動產(chǎn)抵押登記中的職能作用，破解中小企業(yè)“融資難”問題，推動中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，確保全市經(jīng)濟增長，今年9月中旬至10月中旬，_____市工商局就全市中小企業(yè)動產(chǎn)抵押擔保融資情況組織了一次大范圍的調(diào)查。
一、 調(diào)查的方式、范圍和內(nèi)容
此次調(diào)查是自1995年實施《擔保法》、20__年實施《物權(quán)法》、_____市工商局開展動產(chǎn)抵押登記工作以來第一次大范圍的調(diào)查。調(diào)查以分（市）局為單位，工商所參與。主要以發(fā)放問卷為主，同時各分（市）局召開了部分企業(yè)和金融機構(gòu)、擔保機構(gòu)參加的座談會，市局合同處會同分（市）局合同科、有關(guān)工商所對一些企業(yè)進行了走訪。調(diào)查范圍覆蓋全市13個區(qū)（市）（含保稅區(qū)）、鄉(xiāng)鎮(zhèn)，其中五市、城陽、嶗山占75%，市內(nèi)四區(qū)占25%。調(diào)查內(nèi)容包括企業(yè)基本情況、企業(yè)融資現(xiàn)狀、企業(yè)動產(chǎn)抵押擔保融資狀況、法律政策掌握情況和有關(guān)建議五個方面，共38個問題198個選項。其中有三分之二為單選，三分之一為多選。調(diào)查共發(fā)放問卷590 份，收回問卷491份，回收率83.2%，實際有效問卷400份。
二、調(diào)查的基本情況
（一） 企業(yè)的基本情況
被調(diào)查的400家企業(yè)中，從企業(yè)發(fā)展所處的階段看，屬成熟階段（10年以上）的63家，成長階段（6-10年）的248家，創(chuàng)業(yè)和起步階段（3-5年）的89家，分別占15.8%、62%、22.2%。從企業(yè)類型看，私營292家，國有13家，集體21家、混合所有制7家、外資56家、其他類型11家，分別占73%、3.3%、5.3%、1.8%、14%、2.7%。從企業(yè)規(guī)?？?，中型企業(yè)97家，小型企業(yè) 303家，分別占24.2％和75.8％。從所屬行業(yè)看，以工業(yè)（含制造業(yè)）為主303家，占75.8％，其次分別是批發(fā)零售業(yè)46家、建筑業(yè)28家，農(nóng)、林、牧、漁業(yè)10家、其他13家，分別占總數(shù)的11.5％、7％、2.4%、3.3%。
20__年，銷售額在500萬元以下的152家，占38％；500-1000萬元的53家，占13.3%；1000-3000萬元的62家，占15.5%；3000萬-1.5億元的86家，占21.5%；1.5億-3億的47家，占 11.7%。
20__年，利稅在50萬元以下的230家，占57.5%；50-100萬元的56家，占14%；100-300萬元的47家，占11.8%；300-500萬元的30家，占7.5%；500-1000萬元的11家，占2.7%；1000萬元以上的26家，占6.5%。
（二） 企業(yè)融資狀況
企業(yè)資金的主要來源排在第一位的是內(nèi)部積累，約占85%，第二位是銀行、信用社貸款，第三位是民間或中介機構(gòu)借貸。96%的企業(yè)近年來資金缺口普遍較大，95%的企業(yè)有融資需求，其中需求在100萬元以下的151家，300-500萬元的123家，500-1000萬元的63家，1000萬元以上的57家。這些資金需求的主要用途依次是：擴大再生產(chǎn)、維持正常生產(chǎn)，技術(shù)研發(fā)和更新、將產(chǎn)品推向市場。除上述原因外，有少量企業(yè)既有維持正常生產(chǎn)的需要，也有償還銀行貸款和企業(yè)拖欠問題。
目前，企業(yè)選擇貸款銀行，市區(qū)主要是四大國有銀行，其次是招商、交通、華夏等股份制銀行，而四大國有銀行排序是農(nóng)行、建行、工行、中行。農(nóng)村主要是農(nóng)村信用社和少量地方股份制銀行，如深發(fā)、浦發(fā)、民生。有少數(shù)企業(yè)通過擔保公司貸款。被調(diào)查企業(yè)，近3年來獲得的銀行貸款分別是： 50萬元以下的113家， 50-100萬元的41家， 100-500萬元的55家， 500-1000萬元的42家， 1000萬元以上的82家。在這些企業(yè)中，以外資企業(yè)居多，其中貸款1000萬元以上的32家，占貸款在1000萬元以上82家的39%。貸款企業(yè)中， 能100%及時還貸的有298家，還貸率在90%以上的10家，80%以上的17家，70%以上的10家，有近60家企業(yè)還貸率只能達到50%。目前企業(yè)在向銀行貸款所遇到的問題依次是：抵押不足、貸款利率高、找不到擔保機構(gòu)或擔保人、企業(yè)規(guī)模小無銀行授信等級、抗風險能力弱。由于擔保機構(gòu)費用大，被調(diào)查企業(yè)中有84家是通過擔保機構(gòu)融資，占21%。當前，造成企業(yè)融資難的主要原因依次是：金融機構(gòu)對中小企業(yè)的政策歧視、政府扶持不夠和企業(yè)自身原因。
（三） 動產(chǎn)抵押擔保融資狀況
對動產(chǎn)抵押這種擔保融資形式，有56%的企業(yè)完全不了解，29%的企業(yè)略知，只有15%的企業(yè)了解。近三年企業(yè)擔保融資的形式依次是：不動產(chǎn)抵押、保證、動產(chǎn)抵押和少量動產(chǎn)質(zhì)押。抵押中使用最普遍的是土地、廠房；其次是設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品。對浮動抵押概念了解的企業(yè)僅占6%，50%的企業(yè)略知，45%的企業(yè)完全不知道。了解和學習過《擔保法》、《物權(quán)法》的企業(yè)僅占四分之一，對《物權(quán)法》與《擔保法》在動產(chǎn)抵押登記中的新變化，90%的企業(yè)不了解。
（四）政策建議情況
關(guān)于政府在企業(yè)融資中的作用，44%的企業(yè)認為很大和比較大，認為一般的占40%，認為沒有作用的占14.7%。針對中小企業(yè)融資問題，企業(yè)對政府的建議依次是：建立和完善中小企業(yè)金融機構(gòu)體系、發(fā)展中小企業(yè)資本市場、放寬金融政策、引導金融機構(gòu)向中小企業(yè)傾斜、搭建銀企合作平臺、發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金、設(shè)立更多的信用擔保機構(gòu)、規(guī)范民間借貸管理。對金融機構(gòu)的建議依次是：放款貸款條件、降低貸款利率及附加成本、簡化審批手續(xù)、擴大抵押登記特別是動產(chǎn)抵押擔保的范圍、開展浮動抵押業(yè)務(wù)、改進銀行管理與服務(wù)水平。針對中小企業(yè)遇到的問題，作為企業(yè)今后的努力方向依次是：提高效益、增加積累、擴大規(guī)模、加強企業(yè)信用和財務(wù)管理、用好現(xiàn)有抵押品。
三、當前中小企業(yè)融資中存在的問題及分析
從調(diào)查情況看，無論是問卷、座談會，還是對企業(yè)的走訪，當前企業(yè)在融資方面存在的問題主要是：
1、資金需求量大。被調(diào)查企業(yè)多數(shù)屬成長階段的企業(yè)，具有一定的規(guī)模，購銷客戶、市場相對穩(wěn)定。由于流動資金在企業(yè)資產(chǎn)中占用的比例較大，因此，普遍存在資金短缺問題。有95%的企業(yè)急需融資，近70%的企業(yè)認為“制約企業(yè)發(fā)展的首要因素”是資金，大大高于“人才、經(jīng)濟環(huán)境、管理、技術(shù)”等。調(diào)查顯示，急需資金在100萬元的148家，100-500萬元的111家，500-1000萬元的64家，1000萬元以上的57家。經(jīng)初步匡算，400家中小企業(yè)資金缺口約在20-25個億。
2、融資渠道不暢。調(diào)查反映，85%的企業(yè)其資金來源首選是內(nèi)部積累，其次是銀行、信用社貸款，第三位是民間借貸。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主要靠自有資金，很難保證企業(yè)正常發(fā)展的需要。如李滄區(qū)的中小企業(yè)產(chǎn)品多為大型裝備、汽車、化工、金屬等企業(yè)配套，而上游原材料的采購主要集中在鋼鐵、金屬、化工等大型企業(yè)，由于地位不平等，處于弱勢地位的中小企業(yè)在原料采購中需要及時付清貨款，而銷售時又受需方大企業(yè)的限制，無法及時收回貨款，導致資金周轉(zhuǎn)期較長。由于無法籌措資金，企業(yè)只能采取限制產(chǎn)能等消極措施，客觀上抑制了企業(yè)的發(fā)展。
3、銀行貸款困難。調(diào)查中有占74%的企業(yè)認為“當前造成企業(yè)融資難的主要原因”是“金融機構(gòu)的原因”。其次是“企業(yè)自身原因”和“政府扶持力度不夠”。銀行、信用社對中小企業(yè)發(fā)放貸款的門檻較高、手續(xù)繁瑣，成為中小企業(yè)不滿意的主要因素。目前，銀行、信用社等金融機構(gòu)在執(zhí)行國家信貸政策中，對貸款人要求較高，一律按照國有大中型企業(yè)授信的標準執(zhí)行，而調(diào)查中，有45%的中小企業(yè)沒有金融機構(gòu)授信。銀行對中小企業(yè)一般不貸。即使放貸，利率也比較高，一般按基準利率上浮20-30%。在抵押物方面，多數(shù)國有商業(yè)銀行只愿做不動產(chǎn)，即土地、房屋。不愿做動產(chǎn)，即設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)成品。這與南方一些省市及我省其他市、縣差異性較大。被調(diào)查企業(yè)中占93%的企業(yè)因動產(chǎn)不能抵押而貸不到款 。_____安安包裝印務(wù)有限公司年營業(yè)額700多萬元。由于企業(yè)規(guī)模小，沒有廠房，成立幾年來始終貸不到款。近期，因購置設(shè)備急需資金，不得已將自己的一臺進口印刷設(shè)備賣給了杭州某租賃公司，取得資金后購買新設(shè)備，再以新設(shè)備作抵押給杭州租賃公司，然后再租賃其出售的舊設(shè)備繼續(xù)生產(chǎn)，可謂費盡周折。目前，多數(shù)中小企業(yè)特別是處于成長階段的企業(yè)往往沒有屬于自己產(chǎn)權(quán)的土地、房屋，基本是靠租賃的形式解決廠房問題，這一點在市內(nèi)四區(qū)和五市城區(qū)特別突出，約占被調(diào)查企業(yè)的95%。在擔保人方面，由于企業(yè)規(guī)模小、資產(chǎn)少、抗風險能力差等原因，一般企業(yè)、自然人也不愿意擔保。貸款手續(xù)繁瑣，一般中小企業(yè)對資金的需求具有“急、頻、少”的特點，即要得急、次數(shù)多、數(shù)額少，而金融部門出于防范風險的考慮，履行程序手續(xù)多、時間長，許多商機往往“時過境遷”。各種評估、公證費用通常都在基準利率的基礎(chǔ)上上浮20-30%，無形中增加了企業(yè)的負擔。
在動產(chǎn)抵押中，銀行由于自身利益的緣故，對抵押人的抵押物價值大打折扣。按照《物權(quán)法》的規(guī)定，抵押物可以重復抵押，以期獲得更多的信貸利益，而且可以實行浮動抵押，即企業(yè)可將預期的產(chǎn)品進行抵押。但是目前，除深圳發(fā)展銀行已在我市開展多筆浮動抵押業(yè)務(wù)外，建行剛剛開始做，其他金融機構(gòu)都尚未開展。在動產(chǎn)抵押方面，近年來不少銀行已將原來普遍實行的押2貸1，變成押3貸1，甚至變成押10貸1。_____邦源科技有限公司是一家生產(chǎn)無縫內(nèi)衣運動裝面料的高新技術(shù)企業(yè)，其設(shè)備大多進口，價值一個億，但兩家國有商業(yè)銀行在抵押中只按10%和30%貸款。_____吉爾利塑制織有限公司將價值1000多萬元的設(shè)備抵押，20__年獲得銀行貸款470萬，20__年僅貸到200萬元。出于自保和風險考慮，銀行的謹慎貸款政策使企業(yè)的貸款更加困難，資金來源進一步收縮。據(jù)統(tǒng)計，_____市工商局今年辦理的抵押登記企業(yè)中，除續(xù)押和還舊貸新外，新增企業(yè)不足三成。
4、擔保機構(gòu)費用高。由于銀行貸款的困難，部分中小企業(yè)把目光投向了擔保公司，去年以來增加較多。但是，費用高、程序多、周期長，也令企業(yè)十分頭痛。以貸款100萬元為例，剔除擔保利率、評估費、公正費、登記費等有關(guān)費用外，企業(yè)實際得到的貸款只有80萬，且本應(yīng)由擔保公司向銀行繳納的20%的保證金，也要由企業(yè)承擔，這已變成擔保公司的行規(guī)。即使這樣，擔保公司對動產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)也興趣不大。
5、民間借貸成蔓延趨勢。調(diào)查顯示，民間借貸資金占貸款總額的36%。實際走訪企業(yè)了解的數(shù)字比這個要大，其中占85%的內(nèi)部積累中，有相當一部分是靠企業(yè)內(nèi)部集資、向親朋好友借款、股東之間相互拆借、有的甚至用個人信用卡籌集。民間借貸程序相對簡單，但利率相對較高，無論短期或中長期一般都要高出國有商業(yè)銀行的4-8個點，一些中介機構(gòu)還要加收2%的中介費。應(yīng)當承認，民間借貸對緩解中小企業(yè)融資難確實發(fā)揮了很大作用。但是，由于利率較高，企業(yè)負擔較重，如果數(shù)額較大，時間再長一點，無疑是個沉重的包袱。因此，調(diào)查中有的企業(yè)寧肯限產(chǎn)壓庫，甚至半停產(chǎn)也不搞民間借貸。由于法律法規(guī)對民間融資尚未放開，只是在部分地方進行試點，長此以往，必定會使大量社會資金形成“體外循環(huán)”，干擾國家正常的儲蓄和信貸政策，同時也給經(jīng)濟秩序和社會穩(wěn)定帶來一些不安定的因素。
調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)，目前農(nóng)村的中小企業(yè)貸款基本是通過農(nóng)村信用社，國有四大商業(yè)銀行基本沒有或很少，地方股份制銀行在城陽、膠州相對多一點。因此，農(nóng)村中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)以下企業(yè)貸款更為困難。隨著城市化發(fā)展進程的加快和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整及新農(nóng)村建設(shè)的發(fā)展，越來越多的中小企業(yè)將向下轉(zhuǎn)移，這個矛盾將愈加突出。最近，渣打銀行正在膠州等農(nóng)村開展保證型貸款業(yè)務(wù)的調(diào)查和推廣。
6、中小企業(yè)自身問題也是導致融資難的主要原因。其一，抵押能力不足。調(diào)查中近50%的企業(yè)缺乏土地、房屋等不動產(chǎn)，而有374家企業(yè)動產(chǎn)得不到抵押變現(xiàn)；其二，企業(yè)信用度低。多數(shù)中小企業(yè)成立時間不長，無論從規(guī)模還是管理都存在不同程度的問題，尤其是財務(wù)管理不規(guī)范，以單代帳、帳外經(jīng)營、現(xiàn)金交易的現(xiàn)象都普遍存在，短時間內(nèi)還很難達到國有大中型企業(yè)的管理水平，得不到相應(yīng)的信用認定和授信等級；其三，產(chǎn)品技術(shù)含量低，市場競爭力不強。相當一部分企業(yè)是為大企業(yè)配套，一旦遇到市場波動和外部環(huán)境變故，企業(yè)馬上就會出現(xiàn)經(jīng)營困難。其四，法律法規(guī)意識淡薄。調(diào)查中，接近90%的企業(yè)不了解或完全不了解《擔保法》、《物權(quán)法》有關(guān)抵押內(nèi)容。有56%的企業(yè)完全不知道動產(chǎn)抵押擔保融資的形式，93%的企業(yè)不了解浮動抵押，400家企業(yè)中近三年有四分之三企業(yè)沒有做過動產(chǎn)抵押。這些問題的存在都給中小企業(yè)的發(fā)展特別是融資擔保帶來了不少困難。在客觀上陷入了了企業(yè)越是不了解和不會利用抵押融資，銀行就越不了解和掌握企業(yè)的信用狀況，因此在貸款中就越加謹慎的不良循環(huán)。這一點，外資企業(yè)要比內(nèi)資企業(yè)好的多。調(diào)查顯示，外資企業(yè)無論動產(chǎn)和不動產(chǎn)抵押做得都比較多。三年來，僅獲得1000萬元以上貸款的就達32家，占外資企業(yè)的57%。大大高于內(nèi)資企業(yè)14.5%的比例。
四、關(guān)于做好中小企業(yè)抵押融資工作的建議
作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，中小企業(yè)發(fā)揮了重要的作用，已成為改革開放發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟不可替代的重要力量。它不僅關(guān)系國民經(jīng)濟的穩(wěn)定，還關(guān)系到勞動就業(yè)這個民生之本的穩(wěn)固。去年以來，由于受原材料上漲、勞動成本上升、人民幣升值，加之國家對銀行貸款準備金的上調(diào)、出口退稅政策的調(diào)整，使中小企業(yè)的發(fā)展遇到了前所未有的困難，停產(chǎn)、半停產(chǎn)企業(yè)不在少數(shù)。調(diào)查了解到，我市某鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)的某一行業(yè)企業(yè)已由前幾年的近30家減少為目前的4家。產(chǎn)能大幅度下降導致稅收由前兩年的六、七千萬降為目前的不到一半，地方財政受到嚴重影響。工廠倒閉、工人下崗，給社會穩(wěn)定帶來不小壓力。盡管中央、地方近期出臺了一系列政策，如銀行貸款準備金率的下調(diào)、信貸規(guī)模的擴大、出口退稅政策的調(diào)整等。但是目前許多還僅是原則規(guī)定，遠未真正落實，尤其是廣大中小企業(yè)還遠未感受到。日前，有媒體稱“此次出口退稅惠及山東企業(yè)8600多家……”。這對于數(shù)以百萬計的中小企業(yè)尤其是非出口企業(yè)來說無濟于事。當前，對中小企業(yè)而言，首當其沖的是資金缺乏，當務(wù)之急是盡快給予“輸血”，幫助其渡過“危險期”，使其盡快“康復”。要從長遠發(fā)展的角度采取相應(yīng)政策，切實解決困擾中小企業(yè)發(fā)展中的融資難問題。
1、政府要優(yōu)化中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，運用法律、經(jīng)濟、行政等多種手段支持中小企業(yè)健康有序發(fā)展。要根據(jù)地方財政實力，適當安排一定專項基金，對項目好、有發(fā)展、信譽好的中小企業(yè)給予資金支持。要參與和支持銀行、擔保機構(gòu)和有實力的國有大企業(yè)為中小企業(yè)搭建寬領(lǐng)域、多渠道、多形式的資金供需合作平臺。鼓勵和參與組建市、區(qū)擔保機構(gòu)，完善中小企業(yè)擔保體系。在政策允許的情況下，向社會發(fā)放政府債券，吸收社會民間閑散資金，鼓勵經(jīng)濟效益好的企業(yè)入股。用政府、企業(yè)和社會的資金來解決中小企業(yè)貸款難問題，允許和放開企業(yè)間相互融資，放寬民間借貸的限制。對在支持中小企業(yè)發(fā)展中做出突出貢獻的銀行和擔保機構(gòu)給予政策支持和物質(zhì)獎勵。同時，鼓勵中小企業(yè)開展自救。鼓勵支持中小企業(yè)通過集合發(fā)債，私募基金、產(chǎn)權(quán)交易、民間借貸、風險投資、典當?shù)刃问蕉嘣?、多渠道融資。
2、銀行要向中小企業(yè)傾斜。國有商業(yè)銀行要從保增長、促發(fā)展的大局出發(fā)，創(chuàng)新中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，增加服務(wù)項目，提高貸款額度。要延伸國有商業(yè)銀行服務(wù)機構(gòu)，增加服務(wù)網(wǎng)點，特別要加大對農(nóng)村網(wǎng)點的增設(shè)。建立適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的融資體系。要放寬信貸標準，增強抵押融資的扶持力度。改變目前中小企業(yè)貸款門檻高、手續(xù)繁、成本大的現(xiàn)狀。要下放權(quán)限，改變貸款審批過于集中、程序復雜繁雜的運行機制，降低中小企業(yè)信貸成本。通過增加中小企業(yè)抵押物品種，特別是對動產(chǎn)抵押擔保的開展，促使中小企業(yè)盤活包括設(shè)備、原料、半成品、產(chǎn)成品等資產(chǎn)。要盡快推廣開展浮動抵押業(yè)務(wù)，提高企業(yè)貸款能力。為防止動產(chǎn)抵押中的信用風險，建議銀行在辦理動產(chǎn)抵押擔保時，可對企業(yè)產(chǎn)品的相關(guān)權(quán)利證書增設(shè)權(quán)利質(zhì)押，以提高銀行對企業(yè)產(chǎn)品的控制力。
3、加強抵押融資方面法律、法規(guī)的宣傳，擴大中小企業(yè)對法律、法規(guī)的知曉度。針對調(diào)查中相當一部分中小企業(yè)對動產(chǎn)抵押融資業(yè)務(wù)不熟悉的現(xiàn)狀，工商部門、銀行等金融機構(gòu)要加大動產(chǎn)抵押有關(guān)法律、法規(guī)的宣傳培訓力度，廣泛宣傳新頒布的《物權(quán)法》、《動產(chǎn)抵押登記辦法》等相關(guān)內(nèi)容，積極引導企業(yè)依照法律、法規(guī)的規(guī)定開展抵押業(yè)務(wù)，鼓勵和支持企業(yè)與銀行、企業(yè)與擔保公司、企業(yè)與企業(yè)之間開展多種形式的動產(chǎn)抵押。加強抵押登記機關(guān)、銀行和中小企業(yè)之間的溝通與協(xié)調(diào)，形成互通信息、多位互動的“三位一體”的動產(chǎn)抵押登記服務(wù)體系，為中小企業(yè)提供更加快捷、便利、有效的服務(wù)。。
4、工商部門要加強對中小企業(yè)信用管理制度的指導和幫扶，促其提高信用意識，完善信用制度，規(guī)范信用管理。指導企業(yè)依法簽訂履行合同，保證企業(yè)合同、財務(wù)有關(guān)資料的真實、完整，以良好的信譽贏得銀行的信任和支持。同時要按照國家法律、法規(guī)及產(chǎn)業(yè)政策的有關(guān)規(guī)定，引導企業(yè)強化內(nèi)部管理，增強其競爭力。通過結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能降耗、拓寬經(jīng)營渠道、轉(zhuǎn)變發(fā)展和增長方式，加速資金流轉(zhuǎn)，強化應(yīng)收帳款管理等措施，減少和降低企業(yè)發(fā)展中對借貸資本的依賴，提高企業(yè)成長中的自我發(fā)展能力，促進其持續(xù)健康發(fā)展。
篇六 中小企業(yè)融資問題解析與對策調(diào)查報告1650字
在今年的兩會上，中小企業(yè)融資問題引起了政協(xié)委員們的高度重視。目前，中國非公企業(yè)和中小企業(yè)已經(jīng)從草根經(jīng)濟成為國民經(jīng)濟的重要組成部分，其gdp占全國的50%，承擔了全社會就業(yè)的60%至70%。國內(nèi)66%的中小企業(yè)面臨中小企業(yè)融資困難，而歐盟國家只有13%的企業(yè)認為中小企業(yè)融資是首要問題。全球經(jīng)濟危機還在繼續(xù)蔓延，中小企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，如何充分發(fā)揮他們對經(jīng)濟的推動作用，解決其融資難的問題成為關(guān)鍵。
一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析
二、中小企業(yè)融資難的成因
1、中小型企業(yè)規(guī)模小、信息透明度低、經(jīng)營風險大
目前，我國中小企業(yè)在發(fā)展中存在的主要問題很多。比如規(guī)模上，中小企業(yè)以小企業(yè)為主，相當數(shù)量的中小企業(yè)生命周期短，破產(chǎn)率高;大多匯聚在大中型企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條之上;中小企業(yè)的現(xiàn)金流長期處于較低水平，貨款回收、資金周轉(zhuǎn)周期較長;大量中小企業(yè)的經(jīng)營有待進一步規(guī)范;在中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中，銀行貸款依舊是主渠道等。
2、金融機構(gòu)創(chuàng)新不足，融資體系不完善
從間接融資的方面看，現(xiàn)階段，中國僅有20%的國內(nèi)金融資源，投向經(jīng)濟貢獻率達50%以上的中小企業(yè)。盡管目前銀行放松信貸的步伐在加快，但當前有關(guān)服務(wù)于中小企業(yè)的間接融資組織體系仍不完善，機制和信貸產(chǎn)品缺乏針對性的問題仍十分突出。目前很多地方根本就沒有適宜于中小企業(yè)發(fā)展的社區(qū)銀行、合作銀行。銀行對授信客戶的準入門檻較高，多數(shù)中小企業(yè)達不到銀行規(guī)定的貸款基本條件。
從直接融資的方面看，由于中小企業(yè)板市場規(guī)模較小，加之目前a股市場走勢不景氣，資本市場對中小企業(yè)的支持力度仍相對偏弱。
3、第三方信用擔保實力普遍較弱
從促進中小企業(yè)信貸的信用擔保方面看，在當前嚴峻的金融、經(jīng)濟形勢下，信用擔保機構(gòu)作為銀、企的橋梁和紐帶，在增強企業(yè)信用、緩解中小企業(yè)融資難、促進中小企業(yè)發(fā)展等方面，作用越來越顯著。有數(shù)據(jù)顯示，截至2023年底，全國中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)有3700多家，籌集擔保資金總額逾1770億元，累計為70萬戶中小企業(yè)提供擔?？傤~1.35萬億元。
但是，由于現(xiàn)行信用擔保體系仍存在一些缺陷，尤其是擔保公司普遍實力弱、成本高、風險大，因而其在中小企業(yè)融資過程中，發(fā)揮的作用仍然有限。
4、政府政策法律法規(guī)相對滯后
到目前為止，我國關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展推動的立法還處于一個相對較低的水平。主要的法律支持為《中小企業(yè)促進法》，該法明確規(guī)定了支持中小企業(yè)發(fā)展的法律精神，具有里程碑意義。中小企業(yè)立法的不足造成的一個不良后果就是中小企業(yè)融資運作在沒有法律依據(jù)的情況下，資本供給機構(gòu)選擇較少參與或回避的做法，使得融資因法制因素而萎縮。
三、解決中小企業(yè)融資難的措施
針對中小企業(yè)在融資中遇到的難題，中小企業(yè)自身應(yīng)該加強企業(yè)以及企業(yè)控制人的信用建立;銀行需進行金融創(chuàng)新，建立良好的中小企業(yè)信貸平臺;擔保機構(gòu)要完善擔保體系;國家進一步完善中小企業(yè)融資的政策體系，讓中小企業(yè)、金融機構(gòu)、擔保機構(gòu)的行為能夠有法可依。
1、加強企業(yè)管理，提高企業(yè)信譽
建立完善的企業(yè)財務(wù)制度、內(nèi)控制度和監(jiān)督機制，通過制度建設(shè)規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為。重視與銀行建立長期的合作關(guān)系;加強與擔保機構(gòu)、政府的關(guān)系;樹立良好的信用意識，企業(yè)實際控制人還要加強個人的信用建立，以提高信用等級，使得企業(yè)融資更容易。
2、為中小企業(yè)定做融資產(chǎn)品，推動金融創(chuàng)新
一是積極開發(fā)為中小企業(yè)服務(wù)的貸款品種。二是引入自然人擔保、大股東擔保等擔保方式，解決中小企業(yè)不動產(chǎn)抵押不充分的難題。三是針對處于不同發(fā)展階段的中小企業(yè)，提供不同的個性化融資產(chǎn)品，適當降低融資門檻。
3、完善擔保運行機制，促進中小企業(yè)擔保信用體系的完善
一是政府建立風險補償基金。二是完善中小企業(yè)信用再擔保制度。幫助其分散經(jīng)營風險。三是制定政策，鼓勵各種經(jīng)濟成份的資本參與擔保公司投資，形成多元化、多層次的信用擔保體系。
4、完善中小企業(yè)政策體系
解決中小企業(yè)融資問題，關(guān)鍵還是需要政策的支持，進一步完善我國中小企業(yè)融資政策，以法律形式確立中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位和作用，并在金融支持和稅收政策上給予更大的支持。
篇七 揚州市企業(yè)融資成本狀況調(diào)查報告3550字
近年來，國家連續(xù)多次降低存貸款基準利率，并持續(xù)加大對銀行不規(guī)范收費行為整治，但實體經(jīng)濟反映融資貴問題仍然較多。為客觀考量當前轄內(nèi)企業(yè)融資成本及構(gòu)成等情況，尋求紓解之策，揚州銀監(jiān)分局近期開展專題調(diào)查。調(diào)查顯示：近年來銀行層面融資費率穩(wěn)中有降，但受民間融資、中介收費等因素影響，企業(yè)總體財務(wù)負擔未有明顯改善，解決企業(yè)融資貴問題仍需多方共同努力。
一、調(diào)查方法及數(shù)據(jù)來源
本次調(diào)查同時從銀行和企業(yè)兩個層面開展，選取2023年-2023年上半年轄內(nèi)主要銀行機構(gòu)利息收入、日均貸款等經(jīng)營數(shù)據(jù)和樣本企業(yè)的財務(wù)費用、貸款總額等財務(wù)數(shù)據(jù)進行對比分析，并輔之以抽樣調(diào)查、問卷調(diào)查等手段。
按照重要性原則，銀行方面選擇了轄內(nèi)5家大型銀行、2家股份制銀行、3家城商行、5家法人農(nóng)商行和郵政儲蓄銀行等16家銀行機構(gòu)(以下簡稱16家銀行)。2023年6月末，16家銀行貸款余額合計占全市各項貸款余額的86%。
樣本企業(yè)的選擇，綜合考慮了企業(yè)代表性、3年財務(wù)數(shù)據(jù)的可得性及工作量等因素。根據(jù)銀監(jiān)會客戶風險預警系統(tǒng)中錄入企業(yè)名單，從貸款金額200萬-1億元企業(yè)中(貸款金額200萬以下企業(yè)規(guī)模較小，財務(wù)費用有限，而貸款金額1億元以上企業(yè)一般屬于銀行重要客戶，且本身多元化融資和議價能力較強，綜合判斷這兩類企業(yè)對銀行利率的敏感度相對較小，因而本次抽樣時作了剔除)按貸款金額由小至大排列后采用等距離隨機抽樣方法抽取192戶作為樣本企業(yè)(以下簡稱樣本企業(yè))，占對應(yīng)客戶總數(shù)的4.5%。樣本企業(yè)3年財務(wù)數(shù)據(jù)來源于其向貸款銀行報送并經(jīng)銀行審核認可的財務(wù)報表。
二、調(diào)查反映的主要情況
(一)銀行財務(wù)數(shù)據(jù)表明：銀行貸款利率總體適中且穩(wěn)中有降。
1、銀行平均貸款利率總體走低。2023年-2023年上半年，轄內(nèi)16家銀行企業(yè)貸款日均余額分別為1219.07億元、1364.89億元和1459.48億元，來自企業(yè)貸款利息收入合計分別為86.33億元、98.81億元和51.85億元，近3年企業(yè)貸款平均利率分別為7.08%、7.24%和7.10%，分別比人行公布的同期全國非金融企業(yè)及其他部門貸款平均利率低0.18%、高0.47%和高0.54%[3];同期16家銀行來自企業(yè)的中間業(yè)務(wù)收入合計分別為12.31億元、13.8億元和5.92億元，考慮中間業(yè)務(wù)收入因素，企業(yè)近3年支付給銀行的平均融資成本分別為8.09%、8.25%和7.92%?？梢姡?年轄內(nèi)16家銀行貸款平均利率總體較為穩(wěn)定，且與全國平均水平基本相當，即使考慮中間業(yè)務(wù)收入因素，2023年以來總體仍呈下降趨勢。
2、不同銀行間貸款費率水平及構(gòu)成略有差異?？傮w看，法人農(nóng)商行的貸款綜合費率高于大型銀行、股份制及城商行。以2023年上半年為例，含中間業(yè)務(wù)收入在內(nèi)的貸款平均年費率大型銀行為7.77%、股份制及城商行為7.59%、農(nóng)商行為9.34%，農(nóng)商行的貸款平均年費率分別高于大型銀行、股份制及城商行1.57個和1.75個百分點;但3類銀行機構(gòu)中間業(yè)務(wù)收入占貸款平均余額的比率分別為0.91%、0.92%和0.06%，農(nóng)商行則比另兩類機構(gòu)低0.85和0.86個百分點。這主要是由于不同銀行在風險偏好、市場定位及內(nèi)部考核等方面存在差異。一般而言，大型銀行、股份制及城商行綜合融資率雖低，但貸款準入門檻較高，貸款條件相對嚴格;而農(nóng)商行則相對較低，較高的風險定價實際是對貸款風險的補償。同時，出于完成內(nèi)部考核的需要，轄內(nèi)大型銀行、股份制及城商行作為基層分支機構(gòu)，企業(yè)貸款定價往往會與中間業(yè)務(wù)收入綜合考慮，而法人農(nóng)商行對企業(yè)的貸款定價則全部體現(xiàn)為貸款利率。
3、銀行減費讓利力度明顯加大。近幾年來，在監(jiān)管部門的持續(xù)推動下，銀行機構(gòu)加大了減費讓利幅度，有力促進了企業(yè)融資成本的降低。2023年上半年，轄內(nèi)銀行機構(gòu)共取消收費項目187項，整合精簡收費項目922項，降低項目收費標準87項。本次調(diào)查的16家銀行2023年上半年來源于企業(yè)的中間業(yè)務(wù)收入比上年同期減少近億元，與企業(yè)貸款日均余額的比例較上年下降了0.2個百分點，降幅達20%。
4、貸款便利度提升，時間成本日趨節(jié)約。近年來，轄內(nèi)銀行機構(gòu)通過優(yōu)化信貸流程、減少審批環(huán)節(jié)等措施，努力提高貸款審批效率，縮短信貸審批時間，提升貸款便利性，有效節(jié)約了企業(yè)融資的時間成本。據(jù)對16家銀行的調(diào)查，目前銀行貸款的審批時間一般較2023年縮短2天以上，多數(shù)銀行新發(fā)放貸款的審批時間在10天以內(nèi)，存量貸款審批時間在5天以內(nèi);部分銀行還通過提前開展貸款調(diào)查等措施，實現(xiàn)了還舊借新貸款間隔零天數(shù)。這在對企業(yè)的問卷調(diào)查中也得到了大多數(shù)企業(yè)的認可和驗證。但調(diào)查也發(fā)現(xiàn)，企業(yè)對銀行服務(wù)還有更高的期待，本次對企業(yè)問卷調(diào)查中有70%的企業(yè)希望銀行能夠進一步簡化貸款手續(xù)、縮短貸款審批時間，尤其是還舊借新間隔的時間。
(二)企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)表明：企業(yè)財務(wù)負擔總體穩(wěn)定，但近期壓力有所抬升，小企業(yè)相對更重。
1、負債成本波動不大。分析財務(wù)費用與銀行日均貸款比例、財務(wù)費用與日均總負債比例[4]這兩個指標變動情況可以考察企業(yè)銀行融資和全部負債兩個層面資金成本的變動趨勢，進而判斷一定時期內(nèi)企業(yè)財務(wù)負擔的高低。根據(jù)192家抽樣企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)，企業(yè)財務(wù)費用與日均銀行貸款比例近3年來分別為12.4%、13.31%和12.7%，其中2023年比上年增加0.91個百分點、增長7.35%;2023年上半年比上年減少0.61個百分點、下降4.59%;企業(yè)財務(wù)費用與日均總負債的比例同期分別為5.31%、5.53%和5.31%，其中2023年比上年增加0.22個百分點、增長3.91%，2023年上半年比上年減少0.22個百分點、下降3.81%?？梢?，3年間上述兩個指標變動幅度均在8%以內(nèi)，總體較為平穩(wěn);分年度看，2023年企業(yè)財務(wù)負擔有所增加，2023年上半年又已回落至2023年水平。
2、經(jīng)營效益下降是形成近期負債成本壓力增加的主要因素。如前所述，雖然企業(yè)3年來負債成本本身變動不大，但由于企業(yè)經(jīng)營效率下降，企業(yè)仍感到負債成本壓力加大。近3年來，抽樣企業(yè)稅前銷售利潤率分別為6.74%、7.37%和6.24%，特別是2023年上半年比上年減少1.13個百分點，下降15.29%。因此，雖然同期企業(yè)負債成本下降3.81%，但企業(yè)經(jīng)營效益降幅遠高于負債成本降幅，相對而言，企業(yè)財務(wù)負擔仍有所加重。
3、企業(yè)規(guī)模越小成本壓力越大。調(diào)查表明，抽樣企業(yè)中2023年銷售收入1億元以下的企業(yè)共131戶，占樣本數(shù)68.2%。2023年-2023年上半年，這部分企業(yè)財務(wù)費用與日均銀行貸款的比例分別為16%、16.85%和14.82%，遠高于同期銷售億元以上企業(yè);而同期企業(yè)稅前銷售利潤率分別為7.08%、7.09%和4.39%，又遠低于銷售億元以上企業(yè)。尤其是2023年上半年，這類企業(yè)的稅前銷售利潤率僅4.39%，比上年下降2.7個百分點，降幅達38%。反映出在當前經(jīng)濟下行期，企業(yè)銷售規(guī)模越小，不僅從銀行獲得貸款難度加大，承受財務(wù)負擔的能力也在減弱。
三、相關(guān)判斷和建議
(一)經(jīng)濟下行期，多因素共同作用推高了企業(yè)融資成本。根據(jù)前述數(shù)據(jù)分析，銀行對企業(yè)貸款的綜合費率約為8%，而用企業(yè)財務(wù)費用與銀行貸款相除折算的年成本率高達13%，兩者相差高達5個百分點。究其原因：一是非銀行渠道融資成本較高。當前民間融資、小貸公司等非銀行渠道融資成本約為15%-18%。問卷調(diào)查顯示，雖然有四分之三的被調(diào)查企業(yè)反映銀行貸款利息占其融資成本的95%，但也有20%的(38家)企業(yè)反映存在民間融資行為，其中15家企業(yè)反映民間融資的利息支出占融資成本的30%以上，甚至有4家企業(yè)在50%以上，的達60%。二是評估、擔保等費用負擔較重。當前企業(yè)在融資過程中一般需辦理抵押、擔保、登記、評估、公證、保險等手續(xù)，雖然每項業(yè)務(wù)支出的金額有限，但匯總起來占融資金額的比例就比較高了。調(diào)查顯示，企業(yè)手續(xù)費支出占融資金額約2%-3%。三是銀行貸款的不合理附加條件加重了企業(yè)負擔。為完成考核任務(wù)，一些銀行往往會在貸款外附加其他條件，如要求企業(yè)派生一定量存款、按一定配比開出銀票等，近年來監(jiān)管部門雖加大了這方面治理，并取得了一定的成效，但這種現(xiàn)象尚未根本杜絕，一定程度上也加大了企業(yè)負擔。
(二)解決當前企業(yè)融資貴問題需要多方共同努力。
一是企業(yè)應(yīng)努力改善自身經(jīng)營狀況。要堅持突出主業(yè)，避免盲目投資和投機，維護良好的信用記錄;要大力壓縮應(yīng)收賬款，防止過度墊資，提高資金使用效率;要盡量避免高成本的社會融資，特別是要杜絕涉足高利貸。
二是政府部門應(yīng)繼續(xù)降低企業(yè)融資相關(guān)費用，幫助企業(yè)解決轉(zhuǎn)貸等臨時性資金困難，必要時可通過設(shè)立政策性擔?；鸬确绞?，幫助企業(yè)提供融資增信，降低擔保費率。
三是銀行應(yīng)認真履行社會責任，繼續(xù)加大不規(guī)范經(jīng)營行為整治力度，堅決嚴禁貸款時附加不合理條件，切實幫助企業(yè)降低融資成本。同時，要加大創(chuàng)新力度，豐富融資產(chǎn)品，簡化授信審批手續(xù)，不斷提升企業(yè)融資便利性。
包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、中信銀行、招商銀行、江蘇銀行、南京銀行、長江銀行、揚州農(nóng)商行、儀征農(nóng)商行、江都農(nóng)商行、高郵農(nóng)商行、寶應(yīng)農(nóng)商行、郵政儲蓄銀行。
銀監(jiān)會客戶風險預警系統(tǒng)反映，轄內(nèi)銀行機構(gòu)企業(yè)信貸客戶數(shù)共計(不含以個人、私營企業(yè)主名義的貸款戶，同一企業(yè)向多家銀行借貸的合并反映)7245戶，其中貸款金額200萬(含)以下的企業(yè)2250戶，200-10000萬(含)的企業(yè)4360戶，10000萬以上的635戶。
[3] 數(shù)據(jù)來源于人行2023、2023及2023年1季度《貨幣政策報告》。
[4] 抽樣企業(yè)的銀行日均貸款、日均總負債根據(jù)企業(yè)提供的各期資產(chǎn)負債表加強平均計算。
篇八 市民營企業(yè)融資新特點情況報告2950字
經(jīng)研究菏澤當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展形式及民營企業(yè)融資特點，__認為，我市中小型民營企業(yè)普遍存在技術(shù)含量不高、產(chǎn)品市場同質(zhì)化嚴重等問題，特別在當前擔保圈風險持續(xù)蔓延、各縣域中小企業(yè)擔保圈問題頻發(fā)的形勢下，我市民營企業(yè)融資問題面臨前所未有的困境。
__認為當前民營企業(yè)出現(xiàn)融資難的問題的原因及表現(xiàn)主要為以下幾點：
一是受擔保圈風險影響，雖然自身經(jīng)營正常，但擔保企業(yè)出現(xiàn)問題，面臨巨額代償風險，銀行因潛在風險因素不愿進行融資支持。
自2023年___集團擔保圈風險暴露以來，擔保圈影響范圍持續(xù)蔓延，目前我市大部分中型以上民營企業(yè)受擔保圈影響，在各金融機構(gòu)的融資逐步出現(xiàn)逾期、關(guān)注類貸款，部分企業(yè)至今仍有巨額融資未能到期后按期償還。
另外，此前我市民營企業(yè)融資中，中小企業(yè)間普遍存在互保的現(xiàn)象，特別是曹縣、鄆城縣的中小企業(yè)擔保圈問題已經(jīng)暴露，當?shù)氐闹行∶駹I企業(yè)普遍存在涉圈現(xiàn)象。
一般認為，民營企業(yè)抗風險能力相對國有企業(yè)較弱，受此影響，整個金融行業(yè)“談圈色變”。銀行業(yè)機構(gòu)作為盈利性質(zhì)的服務(wù)型機構(gòu)，處于對自身風險控制的要求，在此種擔保圈風險頻發(fā)的形勢下，對于涉圈的民營企業(yè)難以提供融資，對于存量融資的企業(yè)也存在抽貸、減貸現(xiàn)象，導致涉圈企業(yè)融資困難加劇。
二是民營企業(yè)管理機制相對薄弱，內(nèi)部治理機構(gòu)缺乏，財會制度落后。這一方面加大了銀行了審查審批難度，另一方面部分企業(yè)也存在虛構(gòu)財務(wù)報表過度融資的情形。
在對于民營企業(yè)的貸前調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，民營企業(yè)特別是中小企業(yè)，普遍存在財務(wù)管理混亂、虛增營業(yè)利潤過度融資、短貸長用等現(xiàn)象。部分中小民營企業(yè)存在財務(wù)管理混亂，無法查證采購、銷售單據(jù)真實性，上下游環(huán)節(jié)發(fā)票合同不對應(yīng)等情形，對于金融機構(gòu)的貸前調(diào)查造成嚴重影響。一般金融機構(gòu)的風險條線與營銷條線相對獨立，風險條線在貸前企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)真實性的獨立核查中難以取得真實數(shù)據(jù)，無法確切掌握企業(yè)真實數(shù)據(jù)，這些都成為影響企業(yè)融資審批的重要因素。
另外虛構(gòu)財務(wù)報表數(shù)據(jù)、財務(wù)報表營業(yè)利潤遠高于實際銷售收入，也是目前我市民營企業(yè)普遍存在的問題。以往美化財務(wù)報表、虛增營業(yè)利潤有利于對于企業(yè)融資審批，但在目前擔保圈風險的形勢下，過度融資成為企業(yè)面臨的一大難題。過度融資一類是超過企業(yè)承受能力的過度融資，包括超過資本結(jié)構(gòu)承受能力的過度融資，超過收益承受能力的過度融資和超過現(xiàn)金流承受能力的過度融資；另一類是企業(yè)超過實際資金需求的過度融資。但無論是哪一種過度融資都會導致企業(yè)承受較大財務(wù)風險和經(jīng)營風險，最終影響企業(yè)的正常經(jīng)營能力。
三是民營企業(yè)信用等級與抵押資產(chǎn)、擔保的問題。
一般來說，民營企業(yè)通過信用方式在金融機構(gòu)貸款需要其具備較高的信用等級，而一般的民營企業(yè)在銀行的信用等級均偏低，除上市公司、全國500強企業(yè)等優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)以外，傳統(tǒng)民營企業(yè)難以通過信用方式進行貸款融資。
因此抵押貸款和擔保貸款就成為一個重要的融資方式。對于抵押貸款來說，通常用于抵押的都是企業(yè)的固定資產(chǎn)，例如建筑物、存貨、土地或機械設(shè)備等，而民營企業(yè)可用于抵押的固定資產(chǎn)較少，在金融機構(gòu)的貸款也存在抵押率及抵押物價值評估等問題，而且我市民營企業(yè)中很多抵押物無完善的土地、房產(chǎn)手續(xù)，因此通過抵押貸款遠不能滿足企業(yè)自身的融資需求。在次基礎(chǔ)只是，擔保貸款就成為企業(yè)融資的另一個重要工具和手段，但一方面受擔保圈風險影響，目前我市很多企業(yè)不愿意再對外提供擔保；另一方面中小民營企業(yè)受限于自身實力限制，難以找到銀行融資所要求的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進行擔保，最終造成民營企業(yè)在金融機構(gòu)融資難的現(xiàn)象。
另外，擔保公司也是我市民營企業(yè)融資的一個選擇，但是同樣是受限于民營企業(yè)自身實力原因，難以通過擔保公司的擔保準入要求。而且通過擔保公司擔保，需企業(yè)額外負擔一筆擔保費用，額外提高企業(yè)的融資成本。
四是融資渠道單一，民營企業(yè)離直接融資條件有較大差距。
在當前的市場融資環(huán)境下，我市傳統(tǒng)民營企業(yè)融資基本依靠商業(yè)銀行貸款及租賃公司等金融機構(gòu)，融資渠道單一，大部分民營企業(yè)不具備在直接融資市場，如債券、證券市場融資的條件。
在當前的經(jīng)濟體制中，發(fā)行股票或債券是企業(yè)融資最直接且有效的手段。但在我國，由于我國的直接融資方式從一開始就主要面向國有大中型企業(yè)，為了解決國有企業(yè)的困難，促進其機制的轉(zhuǎn)換，要求股票市場優(yōu)先服務(wù)于國有大中型企業(yè)，為國有企業(yè)的改革和發(fā)展創(chuàng)造條件。而民營企業(yè)的發(fā)展空間相對狹小，且市場進入門檻高。嚴格的上市條件和審核程序也使民營企業(yè)“望股興嘆”。目前大部分民營企業(yè)相對國有企業(yè)來說經(jīng)營規(guī)模都較小，產(chǎn)業(yè)層次低，與國家規(guī)定的企業(yè)上市規(guī)模和優(yōu)先產(chǎn)業(yè)存在著一定的距離，客觀上加大了民營企業(yè)上市的難度。
另外債券融資對于一般民營企業(yè)來說也很難涉及，債券融資一般要求企業(yè)在自身資質(zhì)達標的同時，還需有實力雄厚且信譽很好的單位進行擔保。長期以來，由于政府的導向忽略了債券的作用，以及市場發(fā)育不完善等因素，企業(yè)債券市場發(fā)展不順利。目前只有少數(shù)國有及上市企業(yè)能通過債券市場進行融資，而民營企業(yè)，即便是大型民營企業(yè)也對債券難以問津。對于民營中小企業(yè)，多在非公開資本市場上，在小范圍內(nèi)發(fā)放企業(yè)的債券以滿足對資金的需求。
因此民營企業(yè)受到經(jīng)營方式、資金變動、管理者素質(zhì)等多方面的影響，很難達到以上直接融資市場的要求，所以發(fā)行股票或債券成為許多民營企業(yè)望而卻步的融資方式。據(jù)中國人民銀行的調(diào)查報告顯示，我國民營企業(yè)融資供應(yīng)的98.7%來自于銀行貸款，即直接融資僅占1.3%不到。另外由于目前我國創(chuàng)業(yè)投資機制不健全，缺乏完善法律保護體系和政策支持體系，影響創(chuàng)業(yè)投資的推出，科創(chuàng)型民營企業(yè)目前也難以通過股權(quán)投資的方式獲取融資。
五是受整體市場資金價格上漲影響，民營企業(yè)融資成本逐年增長。
自2023年下半年起，市場上資金價格逐步呈上升趨勢，市場流動性趨緊。如果說資金價格上漲是一枚硬幣，那么硬幣的一面是投資收益提高了，而另一面是借錢的成本也提高了。受此影響，近年來企業(yè)普遍存在主營業(yè)務(wù)收入增加但企業(yè)利潤持續(xù)回落的情形，特別是民營企業(yè)和制造業(yè)利潤增速仍然低于全行業(yè)的整體盈利增速。
同時，通過對企業(yè)分類觀察其利息支出累計同比增速對比可以發(fā)現(xiàn)，2023年底以來，各類企業(yè)利息支出的增速快速反彈，今年各類企業(yè)利息支出增速已由負轉(zhuǎn)正。股份制工業(yè)企業(yè)增速目前最快，國有、大中型工業(yè)企業(yè)增速緊隨其后。民營工業(yè)企業(yè)增速轉(zhuǎn)正，但增速并不高。事實上，這并非表明民營的中小企業(yè)和小微企業(yè)貸款利率上升幅度小，反而證實了當前銀行業(yè)信貸的投向更加向經(jīng)營業(yè)績更好的股份制、大中型工業(yè)企業(yè)傾斜，而民營中小企業(yè)和小微企業(yè)融資可得性下降。說明銀行整體信貸規(guī)模呈收緊的趨勢，信貸投向偏向于優(yōu)質(zhì)的國有大中型、上市公司等類型的客戶，因此民營中小企業(yè)和小微企業(yè)面臨融資成本上升和融資可得性下降的雙重困境。
另外，民營企業(yè)在面臨融資難的問題時，往往借助于民間借貸資金進行過渡性融資，這也加劇了民營企業(yè)的融資成本及融資風險。
綜上所述，通過對我市民營企業(yè)融資難點的分析，__認為我市民營企業(yè)當前存在如下融資特點：受擔保圈影響，涉圈民營企業(yè)難以取得銀行融資；自身經(jīng)營不規(guī)范，財務(wù)管理混亂，部分民營企業(yè)存在虛增財務(wù)報表過度融資現(xiàn)象；受自身資質(zhì)影響，難以獲得有效符合銀行融資要求的抵押或擔保；中小型民營企業(yè)融資渠道單一、融資成本居高不下。
篇九 企業(yè)融資問題調(diào)查報告2300字
改革開放以來，我國經(jīng)濟持續(xù)高速增長，中小企業(yè)的貢獻功不可沒。但由于中小企業(yè)的先天弱勢，融資困難等問題日益成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。溫州作為浙江南部開放城市之一，充分發(fā)揮當?shù)刭Y源優(yōu)勢，通過大力發(fā)展中小企業(yè)，走出了一條富有特色的發(fā)展新路。為了認真貫徹黨的十六屆三中全會精神，切實加大對中小企業(yè)的扶持力度，優(yōu)化中小企業(yè)的融資環(huán)境，2023年1月上旬，我們對__市中小企業(yè)的發(fā)展情況進行了深入調(diào)研。
一、溫州經(jīng)濟與金融業(yè)發(fā)展概況
(一)溫州的經(jīng)濟發(fā)展模式
溫州的經(jīng)濟發(fā)展模式是典型的民營經(jīng)濟，中小企業(yè)是經(jīng)濟活動的主體。據(jù)統(tǒng)計，__市2023年工業(yè)生產(chǎn)總值2580億元，其中中小企業(yè)達2450億元，占95%。
1、民營中小企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展支柱。溫州民營中小企業(yè)包括私營企業(yè)、自然人控股的股份制企業(yè)、股份合作制企業(yè)、外資企業(yè)以及個體工商戶，涉及農(nóng)業(yè)、工業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的各個領(lǐng)域。目前，__市個體工商戶20多萬戶，非公有制企業(yè)13萬多家，企業(yè)的數(shù)量占全市工業(yè)企業(yè)總數(shù)的98.8%，中小企業(yè)上交的稅收占全市財政收入的70%，創(chuàng)造的外貿(mào)出口額占全市外貿(mào)出口總額的95%以上，從業(yè)人員占全市企業(yè)職工總數(shù)的80%左右。
2、輕工業(yè)是主要產(chǎn)業(yè)。目前，溫州輕工業(yè)在產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量、配套體系、技術(shù)含量、品牌形象、營銷網(wǎng)絡(luò)上，都已位居全國前列。近年來，溫州已經(jīng)建成了“中國鞋都”、 “中國印刷城”等18個“國”字號基地，擁有7個中國馳名商標，15個中國產(chǎn)品和36個國家免檢產(chǎn)品。全國現(xiàn)有100多類輕工產(chǎn)品，溫州有50多類，輕工產(chǎn)品在國內(nèi)有很高的市場占有率。
3、具有外向型經(jīng)濟特征。據(jù)統(tǒng)計，溫州人在全國各地創(chuàng)辦企業(yè)3萬多家，累計投資額超千億元，年工業(yè)總產(chǎn)值超千億元，創(chuàng)造了600多億元的gdp，相當于溫州本市g(shù)dp的60%。溫州人還在全國各地建起了40多萬個銷售網(wǎng)點，構(gòu)筑了龐大的市場網(wǎng)絡(luò)，不僅推銷了上千億元的溫州產(chǎn)品，還及時反饋了各類信息，架起了溫州與國內(nèi)外合作的橋梁，帶動了溫州本土經(jīng)濟的發(fā)展。
(二)溫州的金融業(yè)發(fā)展概況
__市金融業(yè)比較發(fā)達，全市共有金融機構(gòu)1300多家，其中，銀行機構(gòu)670多家，保險機構(gòu)約60家，證券機構(gòu)20家，農(nóng)村信用社530多家。
1、金融組織機構(gòu)比較健全。溫州擁有比較完整的金融組織體系，除人民銀行、銀監(jiān)局等金融監(jiān)管部門外，商業(yè)性金融機構(gòu)紛紛在當?shù)卦O(shè)立了營業(yè)網(wǎng)點，此外還有不少擔保公司及典當行也已成為融資的一種補充手段。目前，10家全國性股份制商業(yè)銀行已有8家落戶溫州，光大和民生銀行也正在積極爭取進入市場，這在全國同等城市中處于地位。
2、金融業(yè)務(wù)快速增長。2023年__市本外幣存款增加331.52億元，年末余額為1876.71億元，增長21.5%;貸款增加402.28億元，余額1343.15億元，增長42.8%，當年貸款增加額超過存款增加70多億元。其中，人民幣存款余額1756.33億元，比年初增加342.21億元，增長24.2%;人民幣貸款余額1312.94億元，比年初增加380.86億元，同比增長40.84%。
3、金融業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量高、盈利能力強。溫州金融業(yè)在業(yè)務(wù)規(guī)模擴大較快的同時，信貸資產(chǎn)質(zhì)量不斷優(yōu)化，全市不良貸款率從1999年的近12%下降到2023年末的2.39%，大大低于全國銀行業(yè)不良資產(chǎn)率的平均水平。2023年，__市銀行、信用社賬面利潤26.81億元，同比增加10.03億元，增長59.77%，遠高于存貸款規(guī)模增長幅度。全市商業(yè)銀行年資產(chǎn)利潤率約1.4%，人均年利潤超過20萬元，比上年均有明顯提高。四大國有銀行在溫州的分支機構(gòu)的資產(chǎn)利潤率和人均利潤，比全國平均水平高出2-3倍。
二、溫州中小企業(yè)的融資環(huán)境與問題
中小企業(yè)融資難是一個全球性的問題，溫州也不例外。但從對溫州的考察中，我們了解到溫州的中小企業(yè)融資難主要是在于企業(yè)成長期對資金的需求，而在企業(yè)的創(chuàng)業(yè)初期、以及企業(yè)規(guī)模發(fā)展后的繁榮階段，往往能夠通過相對充裕的原始資本的集聚和金融機構(gòu)的信用支持來解決融資問題。
(一)溫州中小企業(yè)的融資環(huán)境
1、政府對中小企業(yè)發(fā)展給予積極支持。
第一，提供寬松的企業(yè)用地環(huán)境。為切實解決中小企業(yè)發(fā)展用地，浙江省和__市相繼出臺《關(guān)于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》等優(yōu)惠政策支持中小企業(yè)發(fā)展。規(guī)定了通過土地整理等途徑獲取的折抵建設(shè)用地指標，可用于支持重點企業(yè)用地;對因歷史原因未辦理用地手續(xù)，在符合土地利用總體規(guī)劃的前提下，允許采用調(diào)劑、整理、置換等方法，優(yōu)先解決工業(yè)園區(qū)的企業(yè)用地。這些政策的落實，有效地緩解了溫州中小企業(yè)的土地緊缺狀況。
第二，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，__市政府大力倡導政府的服務(wù)意識，堅持不干預金融企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營，由銀行自主決定發(fā)放貸款，并從多方面制定優(yōu)惠政策和措施為企業(yè)解決融資問題。
第三，支持信用擔保體系建設(shè)。按照原國家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》和省政府有關(guān)文件精神，__市積極探索通過建立信用擔保基金的方式，除政府撥出專項資金補助中小企業(yè)擔保公司、引導設(shè)立不以盈利為目的的擔保公司外，還鼓勵企業(yè)和個人投資設(shè)立擔保公司，同時落實信用擔保企業(yè)有關(guān)稅收優(yōu)惠政策，確保信用擔保企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。
2、利用財政政策支持中小企業(yè)融資。
第一，發(fā)揮財政貼息作用，支持企業(yè)技改。為鼓勵中小企業(yè)技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng)新，__市運用技改貼息政策，樹立“四兩撥千斤”的理財觀念，全市每年安排財政貼息資金近6000萬元，用以引導和吸引信貸資金、社會資金20多億元投入企業(yè)技改，加快中小企業(yè)發(fā)展。
第二，幫助企業(yè)解決資金周轉(zhuǎn)困難。按照“走出去”的戰(zhàn)略要求，為支持外貿(mào)出口企業(yè)發(fā)展，去年__市落實出口商品貼息、質(zhì)押貸款貼息、國際市場開拓項目補助等資金近8500多萬元。同時，針對國家出口退稅滯后給出口企業(yè)帶來資金周轉(zhuǎn)困難的實際情況(據(jù)了解溫州出口退稅欠款約35億元)，__市將財政調(diào)度資金和銀行資金相配套，建立10.5億元的外貿(mào)信貸資金，并要求銀行在國家政策允許的范圍內(nèi)進行利息浮動的優(yōu)惠，幫助解決市區(qū)自營出口和外貿(mào)流通企業(yè)的資金困難。
篇十 縣中小企業(yè)融資需求情況的調(diào)研報告1000字
市中小企業(yè)促進局：
根據(jù)安中企發(fā)〔〕04號文件安排，我局認真貫徹落實，組織企業(yè)積極參與調(diào)研，分行業(yè)、有重點的圓滿完成了此次調(diào)研活動，現(xiàn)將此次調(diào)研情況匯報總結(jié)如下：
一、前言
近幾年來，隨著我縣中小企業(yè)的快速發(fā)展，中小企業(yè)已成為推動我縣國民經(jīng)濟發(fā)展和實現(xiàn)社會進步的重要組成力量。中小企業(yè)通過自主創(chuàng)新，實現(xiàn)產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化，產(chǎn)品競爭力日益增強，有力地促進了國民經(jīng)濟長期、持續(xù)的發(fā)展。
二、我縣中小融資需求的主要特點
1.資金需求持續(xù)性強，頻率高。由于目前中小企業(yè)技術(shù)更新快，產(chǎn)品不斷升級換代，中小企業(yè)需要持續(xù)不投入資金，用于研究開發(fā)活動和購置技術(shù)含量較高的設(shè)備，及時進行技術(shù)更新，以保持持續(xù)創(chuàng)新的動力和能力。
2.融資需求時效性強。中小企業(yè)不具有市場壟斷地位，對于市場變化敏感度較高，投資項目有較強的時效性。
3.單次融資量相對較小。盡管中小企業(yè)資金需求強烈，需要持續(xù)資金支持，但由于企業(yè)規(guī)模較小，抵押物小，單次需要融資資金額并不太大。
三、我縣中小企業(yè)融資需求的結(jié)論與建議
1、中小企業(yè)獲得間接融資支持的程度較低
調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)一方面由于發(fā)展時間短、經(jīng)營風險高、業(yè)績不穩(wěn)定等原因，大都無法獲得銀行信用貸款支持，另一方面，由于中小企業(yè)用于生產(chǎn)經(jīng)營有形資產(chǎn)規(guī)模相對較少、金額相對較低，資產(chǎn)總體流動高，可用于抵押、質(zhì)押方式貸款的資產(chǎn)規(guī)模較少，無法滿足各類金融機構(gòu)、融資擔保機構(gòu)對于融資安全性的基本要求，從而也無法獲得銀行等金融機構(gòu)抵押、質(zhì)押貸款。
2.對中小企業(yè)的投資支持方式有待進一步改善
我縣投資方式單一，今后對有自主知識產(chǎn)權(quán)、技術(shù)含量高、競爭力強、市場前景好的企業(yè)給予重點支持。同時運用中介擔保服務(wù)體系，建立健全對中小企業(yè)科學的投資支持方式。
3、“融資瓶頸”普遍困擾中小企業(yè)
目前，我縣中小企業(yè)科研開發(fā)嚴重于依賴自有資金，“融資瓶頸”成為中小企業(yè)的普遍困擾，企業(yè)貸款門檻高，貸款周期短，這阻礙了中小企業(yè)的科學發(fā)展和技術(shù)進步，從而導致大量的中小企業(yè)長期處于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈價值低端，中小企業(yè)長期處于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中“低附加值制造工廠”的地位。今后，在建立低碳環(huán)保的成長型企業(yè)的同時，創(chuàng)建一條有層次、有重點的企業(yè)融資解決方案勢必迫在眉睫。中小企業(yè)是信賴于銀行的，而銀行的融資制度也將關(guān)系到一個企業(yè)的興旺發(fā)達之路。
篇十一 國內(nèi)市場中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀調(diào)研報告5800字
一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
(一)融資渠道單1、過多依賴債務(wù)融資。我國雖已構(gòu)建完整的市場經(jīng)濟體制，但金融市場的開放程度仍然有限，實行嚴格的金融管制，這種管制包含金融機構(gòu)主體資格的限制和業(yè)務(wù)準入的審批，核準制度這種管制在發(fā)揮金融風險防范的同時也限制了資本市場的正常發(fā)展，日益增長的金融需求和資本供給體制改革的緩慢造成的一個直接后果就是資本供給不足、融資渠道單一。有資料表明：我國78%的中小工業(yè)企業(yè)的資本來源主要是銀行各類貸款，來源于權(quán)益性投資的比例為33%，從權(quán)益性投資的構(gòu)成來看，近80%的企業(yè)仍以自身的資金積累為主股東投資和風險投資分別為18.1%和16.7%，使用外商投資的企業(yè)比例為4.9%。
2、貸款集中在國有商業(yè)銀行。我國中小企業(yè)融資中債務(wù)資本主要集中在商業(yè)銀行(中國工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行)，中小企業(yè)信貸支持機構(gòu)的缺位和多元化債務(wù)融資工具的缺乏，使中小企業(yè)不能像國有企業(yè)和上市公司那樣通過債券市場發(fā)行債券籌集資金。金融機構(gòu)缺乏將風險相對較高信貸資產(chǎn)證券化的工具，使得中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的風險無法分散，從而限制了其他金融機構(gòu)涉足中小企業(yè)貸款的動力，中小企業(yè)貸款只能求助于商業(yè)銀行。
(二)融資成本高昂
1、貸款利率高于市場平均水平。銀行選擇向中小企業(yè)發(fā)放貸款很少選用信用貸款的方式，一般在基準貸款利率基礎(chǔ)上上浮一定比例，以彌補部分貸款風險。自以來，為了解決經(jīng)濟過快增長和通貨膨脹問題，中國人民銀行連續(xù)采取加息和提高存款準備金率的貨幣緊縮政策，使得中小企業(yè)的貸款利率水平連續(xù)升高，嚴重影響了中小企業(yè)的經(jīng)濟利潤。此外，商業(yè)銀行常設(shè)置補償性余額、收取違約延期支付費用等手段來變相提高貸款利率，相對大企業(yè)而言，中小企業(yè)承擔了的這種歧視性高利率加重了中小企業(yè)的融資成本。
2、融資中間費用比例過高。在資金籌集費用方面，中小企業(yè)在貸款申請環(huán)節(jié)，都需要進行固定資產(chǎn)抵押登記、信用評估、進行財務(wù)審計，這些費用的支出一般具有數(shù)額固定的特點。由于中小企業(yè)一般融資金額較小，這些費用在籌資金額中的比重就會相對較高。在中小企業(yè)自身資產(chǎn)不足需引入外部擔保的情況下，考慮到擔保支出的影響，籌資費用將進一步升高。
(三)資本供給結(jié)構(gòu)的不均衡
1、不同產(chǎn)業(yè)之間的資本供給差異。在市場競爭中，中小企業(yè)自身發(fā)展會呈現(xiàn)強者更強，弱者更弱的格局，那些技術(shù)水平先進，符合市場潮流，管理水平領(lǐng)先的中小企業(yè)會在競爭中脫穎而出，表現(xiàn)出良好的經(jīng)濟效益和成長性，自然成為資本市場的寵兒。不論是通過風險投資引入股權(quán)資本或者是通過商業(yè)銀行引入債務(wù)資本都能居于主動地位，順利滿足資本需求，甚至出現(xiàn)資本供給過剩的局面，但大多數(shù)中小型企業(yè)屬于勞動密集型企業(yè)，技術(shù)裝備水平較低，產(chǎn)品的核心競爭力不突出，對市場的占有控制力較弱，經(jīng)營風險較大，在資本引入過程中則面臨很大的障礙，商業(yè)銀行對于此類項目表現(xiàn)出明顯的惜貸傾向，也不為各種風險資本、私人股權(quán)資本所看好，資本成為此類中小企業(yè)生存發(fā)展的一個重要制約因素。
2、地理區(qū)域上的資本供給差異。除了中小企業(yè)之間的資本分配不均外，在中小企業(yè)發(fā)展和資本獲取方面，不同地區(qū)之間表現(xiàn)出了很強的差異性，東部沿海地區(qū)尤其是長江三角洲地區(qū)、珠江三角洲地區(qū)由于經(jīng)濟發(fā)展水平高、中小企業(yè)活躍、信用體制相對健全、民間資本充裕等因素，同時這些地區(qū)的中小企業(yè)經(jīng)營管理水平較高，企業(yè)的資本運營意識突出，也容易獲得外部融資機構(gòu)的支持，所以不論在資本來源的渠道上，還是在資本供給總規(guī)模上都遠遠超過中西部地區(qū)的中小企業(yè)。
(四)私募股權(quán)資本的集體錯位
1、二級市場溢價引發(fā)行業(yè)集體中后期投資。在一個正常的私募股權(quán)資本市場，在投資方向上，專業(yè)投資機構(gòu)在投資階段上應(yīng)有著相對對立的分工，如投資于項目初創(chuàng)期的天使基金，投資于成長期的風險資本和投資于發(fā)展期或成熟期的股權(quán)資本，為不同發(fā)展階段的中小企業(yè)提供相應(yīng)的資本支持，這種專業(yè)分工是有必要的。初創(chuàng)期和成長期的中小企業(yè)有著非常高的破產(chǎn)率，不僅需要投資機構(gòu)的資本支持，同樣尋求投資人在戰(zhàn)略管理、公司治理、公司業(yè)務(wù)上的指導。而發(fā)展期和成熟期的中小企業(yè)在公司運營和治理上已相對成熟，多在財務(wù)上需尋求幫助。但在我國，由于風險投資機構(gòu)自身運營能力、人才構(gòu)成上的不足，除少數(shù)國際優(yōu)秀投資機構(gòu)外，大多投資者都投資于中小企業(yè)發(fā)展后期，造成對初創(chuàng)期和成長期的有效支持不足。國內(nèi)投資機構(gòu)偏向中后期投資項目的另一個原因自以來的牛市行情的誘導，在二級市場持續(xù)走高的引導下，上市公司首次公開發(fā)行的估值水平應(yīng)也水漲船高，發(fā)行市盈率和市凈率比正常情形下的二級市場還要高。所以眾多投資機構(gòu)重金投向準備上市的公司，通過投資公司上市短期內(nèi)以獲取高額回報。
2、投資風險回避導致資本扎堆傳統(tǒng)企業(yè)。風險投資的產(chǎn)生源于對高科技行業(yè)的中小企業(yè)孵化，在高科技通過分散投資，獲取超額利潤。但在我國，風險投資機構(gòu)普遍存在的一個特征就是在傳統(tǒng)行業(yè)中的大規(guī)模投資，而立足高新技術(shù)行業(yè)的生物醫(yī)藥、微電子、新材料、電信業(yè)等行業(yè)由于技術(shù)的專業(yè)性和投資管理上的難度，在爭取外部融資時存在一定的劣勢。風險投資作為普通債務(wù)融資和股票發(fā)行融資的一種補充，其對高科技行業(yè)的支持作用并未充分顯示出來。另一個非理性因素就是扎堆投資，行業(yè)內(nèi)分工不明顯，除少數(shù)優(yōu)秀投資機構(gòu)外，大多數(shù)投資機構(gòu)沒有明確的特定行業(yè)選擇，投資方向短期化嚴重。
二、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的政策成因
(一)融資促進的制度保障力度較弱
1、中小企業(yè)融資立法保障上的不足
一是中小企業(yè)促進法的實務(wù)操作性不足。到目前為止，我國關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展推動的立法還處于一個相對較低的水平。主要的法律支持為《中小企業(yè)促進法》，該法明確規(guī)定了支持中小企業(yè)發(fā)展的法律精神，具有里程碑意義，但我們同時應(yīng)看到該法的象征性意義大于實際操作意義，對條文的內(nèi)容和法律精神的運用仍需通過深層次的專業(yè)立法來實現(xiàn)。如在資本市場法制建設(shè)方面，目前除了主板市場的法律、法規(guī)和政策較為健全外，創(chuàng)業(yè)板市場、三板市場、運作等層次的政策規(guī)范上，立法步伐仍相當滯后。中小企業(yè)立法的不足造成的一個不良后果就是中小企業(yè)融資運作在沒有法律依據(jù)的情況下，資本供給機構(gòu)選擇較少參與或回避的做法，使得融資因法制因素而萎縮。
二是中小企業(yè)融資機構(gòu)運營的法律障礙。長期以來，由于創(chuàng)業(yè)板市場和三板市場的建設(shè)滯后，我國在關(guān)于中小企業(yè)投資機構(gòu)的立法方面一直比較慎重。目前，只推出了《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》和《合伙企業(yè)法》等法律法規(guī)。整體而言，中小企業(yè)投資機構(gòu)立法的不足在一定程度上限制了中小企業(yè)投資領(lǐng)域的資本籌集和投資。其中一個突出表現(xiàn)就是信托機構(gòu)股權(quán)私募業(yè)務(wù)主體資格問題。信托機構(gòu)作為和銀行、證券、保險業(yè)并列的一個金融行業(yè)，其在資金籌集上采信托形式，投資周期較長，單位主體資本要求和申購要求較高，從而吸引了大量高端財富主體的閑置資金。該類資金具有較高的風險承受能力，追求高回報，風險投資或股權(quán)投資是一種理想的投資方式。但在我國，信托公司的信托計劃大規(guī)模應(yīng)用于風險投資的現(xiàn)象卻沒有出現(xiàn)，主要是信托計劃投資企業(yè)在公開上市時面臨的股東主體披露問題。按證監(jiān)會關(guān)于股票發(fā)行的政策規(guī)定，公司申請股票發(fā)行必須詳盡披露現(xiàn)行股東的實際控制人，按信托計劃的信托人和受益人可能不一致，且來源廣泛，披露實際控制人存在實施難度。所以信托計劃參與投資的中小企業(yè)在以后的上市融資中將成為核準障礙，這種障礙使中小企業(yè)考慮將信托作為資本來源，也限制了信托投資人對股權(quán)類信托的參與積極性。2、政府機構(gòu)中專業(yè)融資保障機構(gòu)的缺位
一是政府各部門中小企業(yè)發(fā)展機構(gòu)設(shè)置上的重疊。我國現(xiàn)行政治體制的設(shè)置對中小企業(yè)融資促進保障程度有限，國家發(fā)展改革委員會下屬的中小企業(yè)司是指導中小企業(yè)發(fā)展的專業(yè)政府機構(gòu)，而農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的領(lǐng)導又由農(nóng)業(yè)部鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局負責，這種根據(jù)農(nóng)村和城市的二元性質(zhì)來分別設(shè)立中小企業(yè)的領(lǐng)導、規(guī)劃工作會因為部門分割和行政職能的塊狀劃分而降低中小企業(yè)融資促進工作的整體一致性與協(xié)同性。
二是中小企業(yè)發(fā)展機構(gòu)的低級別限制了支持力度。在世界范圍內(nèi)，中小企業(yè)是經(jīng)濟增長的重要推動力量，但由于其自身規(guī)模和獲取資本支持能力等限制，各國中央政府都設(shè)立專門機構(gòu)和部門通過政策指定和引導，由政策性融資機構(gòu)來支持中小企業(yè)的融資。美國為了解決中小企業(yè)的融資問題，設(shè)立了以中小企業(yè)管理局(sba)為核心、中小企業(yè)投資公司和民間風險投資公司為兩翼的完整融資保障體系。為中小企業(yè)提供權(quán)益資本、債務(wù)資本、融資擔保等一整套融資服務(wù)。政府在中小企業(yè)融資中應(yīng)發(fā)揮重要作用。
(二)多元化融資渠道設(shè)計的缺失
1、商業(yè)銀行債務(wù)融資的供給不足
一是政府的固定利率政策。中小企業(yè)資本規(guī)模小，盈利狀況具有一定的不穩(wěn)定性，抗風險能力比較低，破產(chǎn)概率較高。根據(jù)風險收益匹配原理，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)在發(fā)放貸款時，相對正常狀況時的貸款，應(yīng)該上浮一定的利率，以實現(xiàn)風險補償，由商業(yè)銀行和中小企業(yè)根據(jù)企業(yè)狀況和市場利率水平協(xié)商確定貸款利率的市場行為可以在兩者之間實現(xiàn)均衡。我國金融環(huán)境的相對不成熟，政府對金融市場實現(xiàn)高度管制，利率政策和水平由政府部門(中國人民銀行)確定，中小企業(yè)和商業(yè)銀行協(xié)商的空間非常小，如此，政府利率和市場利率等同的概率很小，市場利率下中小企業(yè)融資需求和商業(yè)銀行愿意提供的水平相等自然很少出現(xiàn)。商業(yè)銀行多數(shù)情況下不能在政府利率水平下實現(xiàn)風險補償，所以，選擇不發(fā)放貸款自然是其理性選擇，中小企業(yè)債務(wù)融資供給不足的矛盾便凸現(xiàn)出來。
二是政策性歧視。中小企業(yè)促進法規(guī)定中小企業(yè)是市場經(jīng)濟的重要組成部分，但實務(wù)中商業(yè)銀行在針對中小企業(yè)的貸款中公、私的觀念影響仍然存在，大型國有企業(yè)是服務(wù)的重點，中小企業(yè)具有一個顯著特點，就是股東多為個人，性質(zhì)絕大多數(shù)為非公有制經(jīng)濟。商業(yè)銀行的國有經(jīng)濟定位與中小企業(yè)的這種私有背景的這種觀念沖突，使得非國有中小企業(yè)很難獲得商業(yè)銀行的貸款，造成的局面是大量的國有企業(yè)貸款沒法回收，形成呆賬、企業(yè)舉債無門，白白錯失發(fā)展良機。這種所有制歧視是傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制下國有意識的殘留，反映了政策改革不力，金融行業(yè)體制改革亟待深化。商業(yè)銀行的運營以客戶所有制背景為導向不僅限制了中小企業(yè)融資的拓展，也影響了商業(yè)銀行自身的效率。
三是商業(yè)銀行的大企業(yè)戰(zhàn)略。我國商業(yè)銀行的經(jīng)營思路中普遍存在一個誤區(qū)就是商業(yè)銀行的大而全的經(jīng)營理念，商業(yè)銀行以大客戶為導向，對國家、地區(qū)大型國有企業(yè)和上市公司存貸款業(yè)務(wù)的爭奪激烈，普遍忽視中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的開發(fā)。由于大企業(yè)和大公司本身資產(chǎn)雄厚，經(jīng)營穩(wěn)定，融資渠道多元化，所以，商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)對其而言重要性和緊迫性遠不像中小企業(yè)那樣突出。另外一些資本實力強，盈利能力突出的地區(qū)商業(yè)銀行紛紛選擇區(qū)域擴張作為自己的發(fā)展戰(zhàn)略，這種跨地區(qū)的市場擴張不僅放大銀行自身的經(jīng)營風險，同時也失去了拓展本地中小企業(yè)金融服務(wù)的良好機會。對中小企業(yè)而言，則意味著資本供給不足。商業(yè)銀行這種不顧自身資本實力和競爭優(yōu)勢的求大求全的經(jīng)營思路使本來求貸無門的中小企業(yè)融資形勢變得更為嚴峻。2、資本市場結(jié)構(gòu)層次單一限制
一是主板市場的融資門檻過高。由于我國資本市場的建設(shè)時期較短，監(jiān)管水平相對低下，資本市場目前只有主板市場，通過資本市場籌集資金在公司規(guī)模、冶理結(jié)構(gòu)和盈利記錄方面設(shè)置了非常高的門檻。如：按照目前我國主板市場的上市標準，企業(yè)發(fā)起人認購的股本數(shù)額不少于3000萬元，股票發(fā)行后公司股本總額不低于5000萬元。這些規(guī)定在保證上市公司質(zhì)量方面發(fā)揮了一定積極作用，卻也將大量的中小企業(yè)擋在資本市場之外，中小企業(yè)的權(quán)益資本來源中所有者投入比例占多數(shù)。其次為中小企業(yè)留存收益，但這兩種渠道下的供給非常有限，提高中小企業(yè)股權(quán)資本比例應(yīng)求助于外部資本市場，歐美國家紛紛建立面向中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板市場和場外交易市場，以拓展中小企業(yè)融資渠道。
二是創(chuàng)業(yè)板市場和場外交易市場的長期缺位。我國長期以來資本市場結(jié)構(gòu)單一，創(chuàng)業(yè)板和場外交易市場推進的進程緩慢，阻礙了中小企業(yè)風險投資制度、股票發(fā)行等外部股權(quán)融資方式的發(fā)展。在國外，創(chuàng)業(yè)板市場被視為中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)的孵化器，但在我國，由于資本市場法制建設(shè)的滯后和主板市場的產(chǎn)權(quán)改革問題，創(chuàng)業(yè)板的推出一再延后。中小企業(yè)板盡管在一定程度上開辟了新的融資渠道，解決了部分中小企業(yè)的股權(quán)融資問題，但由于中小企業(yè)板塊中的上市企業(yè)是嚴格按照主板的上市條件來審核以控制市場風險，所以說它還只是主板的一個板塊，不是獨立的市場，它離真正的創(chuàng)業(yè)板還有相當距離，只是在創(chuàng)業(yè)板穩(wěn)步推進過程中打造的一個形式上的外殼而已。
三是三板市場的建設(shè)停滯。被稱為三板市場的券商股份轉(zhuǎn)讓代辦系統(tǒng)長期因為處理主板上市公司的退市交易問題而產(chǎn)生，退市上市公司本身基本資產(chǎn)質(zhì)量比較差，所以該系統(tǒng)面臨著成為主板市場垃圾桶的尷尬地位。除了股份轉(zhuǎn)讓代辦系統(tǒng)交易公司自身質(zhì)地差之外，該市場的參與交易的公司數(shù)量少，投資者參與規(guī)模有限，整個市場在職能承擔、交易機制、市場培育和主板銜接方面也一直缺少規(guī)范和支持，儼然已成為資本市場的雞肋。我國目前最有潛力發(fā)展成為未來三板市場的區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易所自推出至今仍發(fā)展緩慢，這類產(chǎn)權(quán)交易結(jié)構(gòu)主要是為了解決國有企業(yè)改革中的產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)問題而產(chǎn)生。如今，國有企業(yè)改革已基本完成，或重組、或破產(chǎn)、或出售，在此背景下，地方產(chǎn)權(quán)交易所的職能也日趨邊緣化，僅成為部分國有企業(yè)或國有上市公司產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的公告牌。若不結(jié)合我國資本市場職能分工和合作，該類交易所的區(qū)域性特征和封閉性特征將使其進一步孤立、萎縮。
3、政策性融資機構(gòu)的缺位
中小企業(yè)由于經(jīng)營風險大，融資成本高，所以商業(yè)銀行一般不愿意向其發(fā)放貸款，所以，政府在中小企業(yè)的外部融資中應(yīng)發(fā)揮更積極主動的作用。設(shè)立政策性金融機構(gòu)參與中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)是歐美國家的成熟做法，這些服務(wù)于中小企業(yè)的金融機構(gòu)通常由財政出資，或聯(lián)合社會資本，以融資促進為經(jīng)營目標。
我國目前尚無專門的中小企業(yè)融資服務(wù)機構(gòu)，國家發(fā)改委中小企業(yè)司只是政府職能部門，而壟斷信貸市場的商業(yè)銀行是以利潤為導向，高風險、低收益的中小企業(yè)貸款自然不會成為發(fā)展對象。我國目前三家政策性金融機構(gòu)也未將中小企業(yè)列為服務(wù)對象，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以涉農(nóng)信貸為導向，進出口銀行以大宗國際進出口貿(mào)易信貸為主營業(yè)務(wù)，國家開發(fā)銀行以大型項目建設(shè)為工作重點，中小企業(yè)的金融服務(wù)被邊緣化。專業(yè)的中小企業(yè)政策性金融機構(gòu)的缺位，使中小企業(yè)在市場化融資領(lǐng)域的渠道選擇上陷入被動地位。
